就市論勢／矽智財、光通訊 聚光

图／经济日报提供

盘势分析

美国最新就业数据和联准会会议纪要影响市场对降息预期，美股主要指数23日多走跌，影响台股昨（24）日开盘时跌逾200点，不过随后在航运、营建等传产，部分高价股走高支撑下，跌势收敛，终场台股跌42点收21,565点，成交量4,187亿元，周线连续第五周收红。

在成交比重部分，电子股成交量近日来到逾七成水准，较过去几周成长。

观察近一周盘势， 市场持续消化联准会释出讯息及关键企业财报，其中AI指标企业财报正向，但包括最新释出的联准会会议纪要、官员谈话及最新就业数据，都降低市场对降息预期，影响投资情绪，美股主要指数过去几天涨跌互见。

分析台股表现，近期盘面资金轮动速度加快，其中具股息者为吸引资金、推升大盘重要题材之一；其次包括部分非金电题材与落后补涨标的，也是近日吸引资金且推动大盘上升另一来源，其中部分落后补涨的非金电题材，主要受惠财报公布、获利上调等正面消息激励。

在科技股部分，AI与半导体长期来说仍是大趋势且无改变，不过近期随着各家财报等数据揭露，加上评价面短线变化，因此股价出现较明显波动；与此同时，台北电脑展将于6月初登场，部分资金也提前卡位有望受惠的供应链，可以留意是否有AI等新应用与题材发酵。

投资建议

投资上仍建议主动选股，聚焦成长能见度可看到未来二至三年的产业或公司，如AI（人工智慧）、 IP（矽智财）/ASIC（客制化晶片）、光通讯、重电等。