勞退難敵通膨！若「不工作就沒收入」這輩子別想退休了：趁早立刻學習投資

新台币示意图。联合报系资料照

【文．玩股小博士】

这句话真的很火红，不只是投资鸡汤书籍很爱用，连诈骗集团也天天拿来广告，这绝对是全世界的共识，但通常前面那句几乎没人可以达成，所以当然就会变成后面那句「工作到死」，把这件事延伸到退休，其实是一样的意思。

普遍认知的退休定义是这样，离开原本工作的职场，有稳定的额外收入，生活不需要配合工作或经济压力，非常自由，甚至去做自己喜欢的事情，继续赚更多钱，但为什么大多数的人退休却越来越穷，但少数人却是越来越有钱？这有几个关键的差别性。

退休基金难以对抗通膨

在台湾工资普遍低薪的情况下，即便政府规定每年调整基本工资，其实还是没用，因为开销完全跟不上通膨，以现在来说，基本工资是27,470元，这是2024年最新版本喔！不过放在现实面，即便赚三万多也不够花用，为什么会如此？很简单，当你的食衣住行开销同时通膨，开销就可能是倍数成长，即便没有什么娱乐支出，却还是苦哈哈。

再者，退休基金投资绩效及收益不稳定，只要遇到市场空头就会大亏损，这算是麻烦但不致命的问题，政府可以加收保费或年改处理，但有一个更棘手的问题是，这些基金以前有大量青壮年人口缴纳，但随着这些人口慢慢退休之后，退休基金的开销逐渐增加，再加上少子化以及低薪，当然也造成退休基金的净值开始减损。

换句话来说，退休基金拨补给大家的每月收入，并不是不想跟着通膨走，而是处在自身难保的状况，投资收益最好的天花板，不过就是跟着大盘指数走而已，但通常这种情况下的通膨也不会太弱，两者相抵之后，实质收益并没有这么乐观，加上退休人口越来越多又高龄化，领钱的人多、赚钱的人少，你说这样怎么可能抗通膨？

所以第一个想依赖退休基金，就是错，这个钱是有天花板的，但可能没有楼地板，因为通膨会持续侵蚀实质购买力。

开销支出预估错误

很多人兴高采烈退休之后，觉得投资好难，怕诈骗也不想去学，反正劳退每个月领两万多，终生型保单每个月再赚两万，手上存个三百万，银行定存每个月也有3,000-5,000元的收入，加一加整体收入，五万多应该是很好过生活了，不过却经常超支，最后开始慢慢把老本烧光，就算没烧到，也被通膨慢慢吃掉。为什么会错估支出呢？这可以分成三个部分来分析。

退休该有正确心态：把自己当企业经营

有一些退休族，对于光环这件事会特别失落，因为在职的时候，可能全世界都把他捧在手心，但退休之后就全部消失，甚至还会遇到刁难挫折，这就是错误心态。

举个例子，有些退休族在军公教待了很久，或者上市柜大公司当到资深主管，职位都非常高，自然什么福利样样来，例如去银行或金融业办理业务，都是VIP等级，过年过节还会收到礼品。当到高阶主管，有公司配车、配司机还有一些费用支出，甚至食衣住行通通享有补助，反正公司会帮忙打理好一切，但在这么快乐的状况下，风光退休之后呢？很抱歉，因为你不是张忠谋，一切的福利都消失了。

这世界就是这么现实，有钱有势，人家才愿意靠拢过来，在职的时候，金融业看的是你背后公司资源，当然什么都给你VIP；生活开销之所以省钱，那是因为你有价值，才有公司补助；再来是生活无虞，当每个月都有公司稳定收入，再加上享受社会福利资源，例如劳健保以及相对便宜的保费，因为保险公司觉得你年轻又会赚钱，理赔风险程度低，保费自然也不高。

但退休之后呢？你想要再去借钱，靠的就是自己了，金融业考量你背后已经没有任何公司或金援，贷款年限及利率，你觉得还能享有多优渥的条件？别忘了，金融业是营利事业，当你没钱没势，还款能力又待质疑时，自然就处处碰壁。

再来是生活开销，当公司资源全部消失之后，包含相关福利都没了，生活成本肯定就会更高，好比消费购买东西时，以前搞不好有公司签约合作厂商，所以可以打折，出门玩又有国民旅游卡能用，现在全部都自己花，自己买。

最后是保险及医疗问题，当你年纪稍长并开始退休，很多过去的长期病变或职业灾害可能慢慢浮现，这会变成多出来的开销，这时为了降低医疗开销，你肯定是会再多买一些保单，但保险公司也不是省油的灯，这绝对是涨价再涨价，而且理赔额度肯定降低再降低，甚至因为年龄而被拒保。

通常上述状况都发生之后，大家才会开始觉醒，对投资慢慢有感，也会体悟一件事：只要不再工作，全部都要靠自己，但残酷的事实是，自己也不是什么大咖，没有资产也没有其他「可利用价值」，自然就要花更多钱打理生活开销。

把自己当老板经营，才能实现真正退休的理想

不可否认，较早期的退休族，享受人口红利及经济资源确实比较优渥，但那也不是重点了，现在已经成为历史...我们要看的是现在，从现在开始把自己当老板经营吧，因为老板等于经营一家企业，你要思考的不只是收入稳定而已，收入必须兼具成长性才能抗通膨，而且更多生活成本也必须考量进去。

举个例子来说，老板雇用一个全职员工，除了薪资以外，后续还有劳、健保及劳退基金拨补，福利好一点的公司还会补助生活开销，以原有薪资而言，公司必须额外负担两成到三成的开销。

所以当你退休后，觉得五万就能过日子？那么最好要有六万到七万的被动收入才合理，因为保险、健保、医疗费用都要自己出，再来是这些收入除了稳如国家退休金或保险公司的保单红利，你还必须要有抗通膨的资产收入，不管股票、基金或房地产都行，所以千万不要等什么「退休才要学投资」，这都是害人的鸵鸟心态而已，有没有发现一票退休族都常常被诈骗？道理就是如此。

总之，评估整体被动收入之后，才能确保你有能力每年对抗通膨，而预备金当然也要随着通膨而不断增加，才能让你维持在一定程度的生活品质。

◎本文获「玩股网」授权转载，原文：退休把自己当作老板？否则这辈子不用退了，老了还是必须做到死！