力拼年底RBC过250% 宏泰人寿吁股东支持增资
宏泰人寿RBC(资本适足率)低于200%,主管机关要求要在年底前限时改善,同时也已陆续祭出处罚措施,包括国内外投资的限制、限制人民币保单、禁止新购不动产、限制增设分支机构等;宏泰人寿表示,为达主管机关RBC达标要求,目前以北投石牌土地增资69.8亿元、公开募集方式办理现金增资11.5亿元等方式,希望股东参与此次现金增资。
宏泰人寿指出,10月23日针对增资案召开董事会,决议于11月27日召开股东临时会,向股东沟通新增资方案,以北投石牌土地增资69.8亿元、公开募集方式办理现金增资11.5亿元,共计新台币81.3亿元;已获宏寿大股东太阳生命及其他小股东表态支持,要赶在年底前提升RBC至250%。
▲宏泰人寿总经理汤维华表示,本次增资目的是为了提升RBC,强化财务体质。(图/宏泰人寿提供)
宏泰人寿向股东释疑
宏泰人寿总经理汤维华说,本次增资目的是为了提升RBC,强化财务体质,避免被主管机关接管,非有意稀释未有意愿出资股东的持股比例;针对部分股东质疑宏泰人寿运用保户的钱,偿还北投石牌土地负债;汤维华指出,土地总值虽为120.09亿元,其中资产作价金额仅为69.78亿,剩余部份已向主管机关申请,以专案运用投资方式购入办理,宏泰人寿取得的该土地并无负债,更无运用保户的钱偿还债务的疑虑。
另有股东以101年实价登录资料指出,该土地价格仅为每坪465万;宏泰人寿表示,本案是由丽业及第一太平戴维斯两家知名估价师事务所,依现行最近巿况进行估价,于101至104年间,都市地价涨幅为19%,再加上此石牌土地已与台北市政府签订BOO合约,除土地之外,另带有约当15%之容积移转土地,可提升全案开发量体,价值当然相对提高。
汤维华进一步表示,为提升RBC的增资金额所需甚高,依过去宏泰人寿办理现金增资金额,远低于目前所需增资的金额,以原始股东认购率仅10%来看,完全以现金增资金额是不可能的;另一方面,金管会同意保险业以不动产作价增资,宏泰人寿主要股东之一的永达保经,在今年四月第一次讨论增资方案时,曾提出用永达保经承德路大楼参与私募作价增资,并提出相关不动产资料供宏泰人寿评估;因此,宏泰人寿以不动产作价增资不仅符合法令规定,在程序上也是可行的。
宏泰人寿表示,本次增资股价经专业会计师评估,且一般私募的股价是不低于80%的净值符合法规要求,近几年的现金增资的股价都是净值为基础计算,此次增资的股价是净值的2.3倍,已明显高于近几年增资股价之水准,没有偏低的问题。
增资参与人提供收益性土地支持,未来将与股东共享收益
而宏泰人寿取得石牌土地后预计五年后完工处分,经试算其内部报酬率约为5%,一二楼市场部份拟长期经营,也能获得稳定收益。以103年保险业平均资金运用投资报酬率约为3.98%情况下,石牌土地之投资对于提高收益能力有莫大助益;此次增资参与人提供与政府签订BOO合约投资收益明确可期的土地,为目前亏损的宏寿挹注增资,等于放弃独享土地预估的良好收益,将收益与宏寿的全体股东共享。