量化交易4優勢 提高投資勝率

股票交易示意图（彭博资讯）

【撰文：杨明峰】

量化交易不再是工程师的专利！过去想靠程式自动下单交易赚钱，似乎遥不可及，随着金融科技的日新月异，即使投资人对程式语言一窍不通，也能透过交易软体平台，轻松踏入量化交易的世界。

量化交易是一项运用数据做交易决策的投资方式，透过庞大的数据分析，结合精密的演算法，可创造优异的交易策略，不仅能控制下档风险，更能带来稳定的收益报酬。由于量化交易往往运用电脑程式进行自动化交易，又被称为程式交易。

随着人工智慧（AI）的快速发展下，愈来愈多的对冲基金、大型机构、专业投资人等，纷纷从传统的主观交易模式转向至量化交易，盼能在瞬息万变的金融市场中抢占先机。

最广为人知的量化交易基金，就是美国避险基金公司「文艺复兴科技」（Renaissance Technologies）旗下的「大奖章基金」（Medallion Fund），在1988年～2018年的30年间，这档基金缴出年化报酬率66%的傲人成绩，即使扣除管理费，平均年化报酬率仍高达39%以上，远超过市场平均水准。

量化通（QuantPass）创办人东尼（Tony，本名刘颖）表示，量化交易其实就是用电脑程式与科技帮助人们进行投资，像是用手机App选股，广义上也属于量化交易；但严谨来说，量化交易包含接收市场资讯、做出投资决策，以至于达成24小时全自动化交易系统等整个过程。以实务而言，量化交易有以下4项优势：

1.节省时间：使用零碎时间建立好自动化交易模组，只要做好维运工作，不需要花费大量时间坐在电脑前盯盘，可达到全自动交易，也能获得时间自由。

2.同时监控多样标的或商品：投资人若拥有一套好的投资策略，顶多紧盯着1档到2档标的进行操作，但透过量化交易，就能一次监控大量标的与不同商品，进而判断行情。

3.屏除主观意识：一般人在面对停损或重大投资决策时，往往会克服不了心魔，无法果断下单，但透过量化交易，即能依照原先设定的决策进出场，减少人为干预与判断，让投资更为理性。

4.评估可获利性：一般人无论透过技术面、财报、基本面等条件选股，最终难免会掺杂个人的喜好进行判断，往往无法客观评估可获利性，但是量化交易中透过回测功能，将可量化的数据输入进历史行情中做验证，可呈现预期损益与期望值，比起凭感觉的主观交易来说，更加科学化且具逻辑性。

目前台湾常见的量化交易软体工具，包括TradingView、MultiCharts等等。若是熟稔程式语言者，则普遍以Python程式语言编写金融交易功能，无需付出软体订阅费用，但要具备交易知识、程式语言能力，对一般人而言，并不容易。

东尼指出，初学者若非追求运算速度的高频交易，则可透过模组化的平台工具，例如TradingView，进行包含选股、撰写并制定交易策略等等，并能即时发送进出场的讯号到LINE，再由投资人执行下单，进行辅助式的「半套」量化交易。

就像是一般下单软体的手机App，当设定所符合的价位，或是如KD指标达黄金交叉时，手机将会跳出买卖讯号；量化交易软体工具更可融入3种以上的选股条件，客制化制定相关策略等，并有回测功能，以提升交易的胜率与期望值，当符合交易策略时，系统就会发出讯号提醒投资人。

若要进一步完成串接，进行自动化交易，完成「全套」的量化交易，以TradingView为例，付费订阅即可开启自动化交易功能，透过下单机串接到券商或期货商主机达到自动化交易。

东尼以TradingView在2018年1月1日～2024年9月10日近5年时间回测，买进并持有台积电的绩效约287%，绩效胜出双均线交叉策略范例的176%，但以风险报酬比来看，双均线交叉策略获利效率较佳，意味承担相同风险时，投资人可获得更高的收益。

东尼指出，量化交易提供了一套系统化的投资方法，帮助投资人将海量数据转化为可操作的交易策略，并可从中预期报酬、风险等，使得投资决策更为科学理性，此举将有助于做好资产配置，进而做好更完整的财务规画。