美下半年降息已成共识 新兴亚股迎资金行情 反弹可期

市场预估印度企业今明年获利分别有17％与15％的双位数成长，凸显印度股市长期投资吸引力。图／美联社

高盛预估亚洲各国2024年GDP年增率

尽管美国联准会（Fed）降息时点延后，但美股科技业财报亮眼，激励市场资金再次涌入科技股力，推动新兴亚股上扬，由于Fed下半年降息已是市场共识，在美债殖利率走跌及美元将走贬下，将促使市场资金大幅流进新兴亚洲，第二季将有补涨反弹行情可期，投信法人强调，目前评价具吸引力，可于震荡过程中分批布局，相对看好台股、印度股市、陆股。

台新新兴市场机会股票基金经理人李文孝表示，大陆最新PMI指数回至扩张阶段，可关注陆股计算机、电子、通信、软体服务、数位经济等科创及消费复苏，食品饮料、家电、出行、餐饮等；台股受惠美AI族群股价表现强劲，辉达与美超微，及台积电相继释出AI订单正向的讯息，客户仍上修AI相关订单，及今年优于去年的景气前提下，对股市正向以对；印度因市场预估企业今明年获利分别有17％与15％的双位数成长，凸显印度股市长期高成长的投资吸引力。

先机亚太股票入息基金经理人Sam Konrad指出，亚洲国家科技产业今年仍将有良好表现，预计人工智慧在未来几年对我们的生活产生比大多数人想像的更有意义的影响。这将导致世界上有史以来最大的技术更新周期。

景顺亚太区（日本除外）环球市场策略师赵耀庭认为，尽管美国AI股票已大幅上涨，但有鉴于在南韩及台湾市场AI所占的市值比重相当高，趋势依然强劲，台湾约63％的市值与AI相关，为亚太区最高，南韩市场紧随其后，约为44％。相信受联准会降息周期及科技周期复苏的推动下，北亚股市今年可望成为新兴市场中表现相对出色的地区。

中国信托越南机会基金经理人张晨玮强调，越南今年企业复苏趋势明确、外资投资持续增长等利多因素支撑，均使经济成长表现稳健。

第一金亚洲新兴市场基金经理人张帆分析，包括印度、新加坡等地在内的亚洲新兴市场，经济成长强劲、企业获利动能稳健，建议看好亚洲市场的投资人，不妨在投资组合的积极型卫星配置部位，纳入亚洲新兴市场长期定期定额投资，掌握亚洲复苏与长线成长红利。