5G+选举年 台股下半年行情可期

台新2000高科技基金经理人沈建宏表示,外资在台指期平仓多单维持4万口以上,并未撤守台股,台股在10,200点附近再度展现强劲支撑,依过往经验每当系统性风险升高,台股高现金股息利率吸引力,配合上市公司获利下半年走扬、5G商机爆发、2020选举年将届,台股下半年行情可期,逢低可视为中长线布局买点

沈建宏指出,外资受系统性风险升温影响,5月卖超达1,449.2亿元(前月累计买超1,578.2亿元),累计前5月买超幅度仅剩129亿元;所幸外资在台指期未平仓多单维持4万口以上高水准,显示外资并未全面弃守台股,也显示在此波系统性风险下台股4%以上高股息殖利率的特性,与美国10年债殖利率跌破2.3%相较,仍具吸引力。

沈建宏分析,目前市场关注的变数包括:一、中美贸易战:如美国是否真的会对中国输美3,000亿美元商品加征惩罚性关税华为是否可从贸易黑名单除名;6月底G20会议,川普及习近平是否可会面和解;二、美国是否扩大贸易战战线:除了墨西哥印度,是否还有进一步扩大战局迹象(例如欧洲等)。三、6月FOMC会议是否有更为鸽派决议。若上述变数皆能朝正面发展,有利台股提前展开反弹行情。

在类股操作上,沈建宏看好四大族群,包括:一、具高股息殖利率题材股票;二、受此波贸易战冲击股价超跌但仍具竞争力半导体供应链关键零组件科技股;三、受惠AI+IoT与5G等题材的新设计、关键零组件与材料;四、部分具题材性之非科技股,包括货柜生技等类股。