期交所祭出3大制度调整 19日正式上线
期交所今（16）日宣布，将从下周一（19日）起实施三大制度调整，包括「国内股价指数期货适用动态价格稳定措施」、「电子期货纳入夜盘交易适用商品」及「选择权商品挂牌序列调整」，以健全期货市场发展、增加夜盘交易商品及减少选择权商品深价外及深价内挂牌序列。期交所指出，第一大调整为「国内股价指数期货适用动态价格稳定措施」：期货市场动态价格稳定措施将分阶段推动，为了防范过去交易人错误下单、胖手指及盘中委托簿流动性瞬间失衡，导致盘中价格异常波动，除了第一阶段实施商品（台股期货及小型台指期货近月、次近月及跨月价差契约），将扩及所有国内股价指数期货商品，包括台股期货、小型台指期货（含周契约）、电子期货、金融期货、非金电期货、台湾50期货及柜买期货等所有到期契约及跨月价差契约。第二，「电子期货纳入夜盘交易适用商品」：期交所表示，今年以来美股高档波动大，夜盘日均量达20万口，夜盘占日盘交易比重再攀升至20%以上，显示夜盘避险交易之重要性与日俱增，更显见愈来愈多交易人运用夜盘交易。
台湾电子股和美国科技股有上下游供应链关系，两者关联性高，往后交易人可运用夜盘电子期货进行避险交易。电子期货纳入夜盘交易后，夜盘可交易商品将扩增为18项。第三，「选择权商品挂牌序列调整」：期交所强调，包括股价指数选择权、汇率选择权及股票选择权等，交易量最大为台指选择权。期交所观察选择权季月契约存续期间较长，可能因行情走势波动，产生较多深价内及深价外序列。为了减少挂牌序列数，参考国际主要交易所作法，调整季月转近月契约履约价格间距插补规定，由全部插补方式改采部分插补方式。
以台指选择权为例，当季月契约转近月契约时，依近月契约履约价格间距，仅补足履约价格契约涵盖基准指数上下15%，而非补足最小至最大挂牌序列间所有序列。股票选择权现行挂牌序列数众多，期交所调整季月契约履约价格间距为近月契约的2倍，且近月及季月契约适用不同履约价格间距，新增季月转近月契约履约价格间距插补规定，同前揭指数选择权插补方式，以降低挂牌序列数量，减轻业者系统及资源投入成本。