企业永续传承 应尽早规划

工商时报与第一银行17日举办「传承永续家族信托2.0论坛」，出席贵宾工商时报总编辑梁宝华（左起）、中华民国信托商业同业公会秘书长吕蕙容、第一银行总经理郑美玲、国立政治大学法学院副教授周振锋及安永联合会计师事务所会计师林志翔共同进行研讨。图／颜谦隆

近年信托的关注度逐渐提高，信托不但可以协助个人，更可协助企业打造从传业到传承的永续未来。中华民国信托业商业同业公会秘书长吕蕙容强调，家族企业传承的许多内容，如家族宪章、家族办公室等，信托公会都有公版，公会也将持续致力推动家族信托，让国内家族企业传承更加顺利，协助企业永续经营。

17日举办的「传承．永续─家族信托2.0论坛」，综合讨论主题为「从传业到传承的永续未来」，由工商时报总编辑梁宝华主持，与谈人包括信托公会秘书长吕蕙容、第一银行总经理郑美玲、安永联合会计师事务所会计师林志翔、国立政治大学法学院副教授周振锋。

吕蕙容强调，中小企业主的传承应该要尽早规划、循序渐进，不用要求一步到位、滴水不漏、完整时才做，而要尽早启动、做好沟通，寻求共识，并随时调整。

周振锋指出，信托可以达到长时间规划、动态调整，也可确认信托人的自由意愿。此外，目前很流行的是闭锁性股份公司，这样不会有家族上市公司股权继承问题，只会发生闭锁性股份公司的股权问题，但这部分重要的是如何兼顾公平性，而退场机制、侵害少数公司时怎么处理，也是要关注的问题。

此外，闭锁性股份公司虽达到部分解决方案，但还是有限制，至于目前部分借由境外信托，也必须提醒境外信托因在境外，因此海外诉讼衍生的风险与费用也要考量。

林志翔指出，股权就像是倚天剑、屠龙刀，若生前没做好妥适处理，大家就会抢倚天剑、屠龙刀，要避免相关问题，也可考虑借由信托、闭锁性股分公司发黄金特别股等等做好规划。

此外，税法给了人寿保险特殊的免税地位，而保险是为了社会稳定、照顾家人，因此特别立法考量，信托也是肩负社会稳定、照顾家人的功能，未来是不是也给信托一些合法的租税优惠，让使用的人更多。

他强调，台湾现在应该建立二套制度，包含实质营运公司要有公司治理制度，上面另一层则是家族治理，借由建立正面交互影响，未来才有百年家族企业。

郑美玲指出，台湾企业在公司治理上有分成二类，一类是公司本身有控股公司，借由二层、多层的方式，另一种则是没有控股公司，由家族直接持股。而闭锁性股份公司加上信托，加上公司章程、股份转让的限制、黄金特别股、复数表决等等，相关的功能是非常强的，可避免后代子孙挥霍，是目前的最佳解方；在传承上，企业也要留意培养接班人或引进专业经理人经营，这都需要时间累积跟传承。