《热门族群》美要掐死陆半导体 外资最新评点台积电、联发科

美国政府针对大陆先进运算与半导体制造产品出口管制再进一步紧缩，这些变更将于30天后生效天。本次美国商务部将多家大陆AI GPU供应商列入名单实体列表。外电报导指出，美国商务部长Gina Raimondo表示，这次目标是限制大陆获得可以推动人工智慧和复杂计算机的先进制程半导体，而这些对(大陆)军事应用至关重要。美国新政一出，波及半导体厂商包括辉达、ASML(艾斯摩尔)。

有鉴于美国新半导体禁令，美系外资针对台系相关半导体也释出最新看法，包括台积电(2330)、世芯-KY(3661)以及联发科(2454)。台积电来说，可说是喜忧参半，包括目前大陆客户是否可以获得购买NVIDIA的AI GPU许可证、大陆以外的AI GPU需求有多强劲以及持续性，都尚未朗估计大陆GPU需求占台积电2023年收入的1~2%。 但是，如果大陆中芯国际7奈米/14奈米产能扩充受新管制限制，这应该会缓解投资人对台积电在大陆领先市场占有率的担忧。

就世芯-KY来说，美系外资表示，预估影响有，因世芯-KY尚未吸收大陆市场的贡献2024年的GPU，英特尔的Habana Gaudi晶片才是世芯-KY的关键成长动力，预计占比世芯-KY明年营收15~20%。至于大陆客户是否可以购买英特尔Gaudi2、甚至Gaudi3晶片，或是在大陆境外销售，都可持续关注。

至于联发科，美系外资表示，美国加大晶片出口管制，可能会减缓中芯国际向7奈米迁移的速度，假设如此的话，联发科将有机会拿回部分华为智慧型手机市占率。