日韩贸易战引爆记忆体价格 威刚抢先布局、Q3逐月发酵
▲威刚董事长陈立白(左)预料DRAM和NAND FLASH合约价7月将出现低点。(图/资料照)
对于近来如火如荼的日韩贸易战,记忆体模组威刚(3260)表示,这次日韩贸易战对全球科技产业影响程度实为首见,预期在双方短期不易平息的前提下,全球记忆体供应链将面临无法如期全产能量产运作的压力,NAND Flash及DRAM价格将随着需求提前引爆而欲小不易。威刚也提早布局,业绩将于第3季逐月发酵。
近期半导体产业虽受到美中及日韩贸易战影响而快速变化,但威刚在全面掌握上游供应端、及客户应用端的多方资讯,顺利于7月NAND Flash及DRAM两大记忆体价格反弹前抢先布局货源,取得应有的库存,可确保重要客户不虞断货。
威刚董事长陈立白表示,受惠于第3季记忆体价格走扬,客户建立库存需求推升下,业绩及获利皆将展现旺季水准。此外,因与供应商及客户早已建立长期合作关系,采购及业务两大区块皆对公司营运贡献良多,业绩将可于7月、8月、9月逐月发酵,整体表现将明显优于上半年。
对于这次日韩贸易战对全球科技产业影响,威刚有三点观察。一、韩国半导体高层为确保关键原料货源稳定,并新增供应来源,亲自于国际间来回奔波;二、韩国政府高层极度关切日本动态,并呼吁美国介入日韩两国进行协调;三、引发美国各大企业客户高层陆续亲自赴韩,关切零组件供货状况是否如期。
展望第3季,在DRAM供应端仅存三大厂商,新增产出相对有限;且大型资料中心(Data Center)自去年第3季已开始去化库存迄今,整体库存水位已降至合理位置;加上迎接5G、车联网、物联网及AI等新应用兴起,预期今年第3季底至第4季初,大型Data Center公司将重新启动备货需求,加上新款智慧手机的上市需求,以及NB、PC采购旺季,都将奠定DRAM价格长期走扬气势。
整体而言,今年DRAM及NAND Flash的现货价低点都已在6月出现,合约价也将于7月出现低点。
NAND Flash价格历经2年的长期修正,虽带动新一波的固态硬碟(SSD)需求快速增温,却也让上游晶片厂相继宣告现金成本失守。在下游通路库存水位偏低的条件下,NAND Flash价格可望在第3季呈现适度的向上反弹,产业生态回复相对健康状态。
威刚也大力加码布局高毛利率产品线,包括电竞、工控、及电动车马达等,提升获利;同时积极活化固定资产,期望能于中长期顺利打造本业的高毛利率。