新台币IRS、NDF 将集中结算

期交所建立新台币IRS、NDF集中结算时间表

金管会将推动期交所在2022年建立新台币利率交换契约(IRS)集中结算制度,2024年则计划推出新台币无本金交割远期外汇(NDF)的集中结算服务,可让参与结算的金融机构资本计提可省90~96%以上。

要接轨IFRS17,及国外投资避险需求,寿险业表示,未来需要极大量的利率交换衍生性商品台湾应尽快发展相关市场;另外是NDF若能跟国内外汇指定银行交易,可大幅节省避险成本

金管会资本市场蓝图规划建立店头衍生性商品集中结算制度,以接轨国际。期交所总经理黄炳钧表示,建立IRS与NDF集中结算制度,已向央行报告并获同意,IRS第一阶段是2022年将自营商间交易IRS纳入,2023年是银行与客户间交易的IRS上线,之后会让标准化的IRS也可上架,让目前是柜台买卖的商品有集中结算价,银行现行交易IRS资本计提20~100%,在有集中结算后,即可降到2~4%,可大幅节省资金成本。

至于NDF第一阶段只承作外汇指定银行间交易NDF的部分,黄炳钧表示:「就是要两只脚都在国内的才可以,一只脚在国外的不可以」,即寿险业者向境外银行买NDF避险的部分,在2024年都不可以纳入集中结算,因为央行并没有点头同意。

黄炳钧表示,希望央行可以开放单脚在国外部分的NDF也能加入集中结算,但央行只同意集中结算的NDF必须维持现有交易制度不变,并没有承诺未来可以逐步加入。

2021年期交所将先搜集国外主要结算机构的NDF结算制度,增订衍生性金融商品的规章及结算交易系统,2022年先推出自营交易IRS的集中结算,2023年是所有银行与客户交易的IRS都可集中结算,2024年才会推出NDF集中结算,先建立机制,再争取更多开放。