新兴市场、高收债常爆雷 进出最频繁
银行主管分析,全球经济景气动荡不安,股债汇动辄大起大落,更有众多新兴市场基金的投资标的原本是明日之星,近半年来因疫情影响及地缘政治、能源问题而「危机四伏」,都是令基金投资人深感不安的主因;原本基金应以长期投资为目的,但现在基金投资人以股票投资的模式短进短出已成为风潮,连银行理专看了都非常讶异。
银行理专指出,金管会近几年来在基金销售上,一直对银行耳提面命二大重点,一是不能为了赚高额手续费,向客户推介不宜的高风险商品,二是不能为了赚手续费,而要客户增加短线进出的频率,不仅有碍基金规模的扩大,这种把基金当成股票在作的方式,也的确不正常,一年多前还曾严查银行理专是否诱使客户对基金增加短线进出的频率,来赚取更多手续费。
「但现在问题是客户怕危险,因此用短线进出的方式来操作基金」,银行理专表示,倘若客户有此意向,银行也无力阻止,因为倘若客户想出场,银行不让其出场,之后赔钱可要为客户的损失负责,不过由此也显见客户真的「既对后市保守以对,但又不愿完全出场」的「又爱又怕」心态。
对于短线进出的基金类型,银行业者指出,不论是股债混合或是固定收益型基金、或是股票型基金都有此现象,尤以新兴市场、高收债相关的基金最多,只要国际景气复苏,投资人安心了,这种短线进出的现象应会改善。