杨应超亲授法则 带你算微退休财务自由数字

对于未来的规画「就是去做！」杨应超觉得，太多人只停留在想太多的阶段，或者做一半就放弃，「投资也是一样，不管好或坏，再修正就好。只要一直持续下去，才会有好的结果。」(摄影者．杨文财)

你走到中年，放眼望向未来的工作，是否有一种谨慎、将就、不敢造次的感觉，笼罩在你心理？

其实，你的人生下半场，不必将就。从现在开始准备，永远都不迟。

在从前一个事业退下，顺利接轨职场第2曲线，3大要素是：明确的目标、健康的身心、财务无后顾之忧。

「退休（年龄）后的收入，最好只是补贴；如果还要去赚取生活费用，压力就太大了！」科克兰资本董事长杨应超接受商周采访的这一天，他取消了其他所有的行程，因为直到2天前还在投入不分区立委选战，喉咙哑到几乎发不出声音。

从外资首席分析师，辗转成为立委候选人，杨应超的「退休生活」忙得不可开交。

趁着任职的外商退出台湾，他提早在48岁急流勇退，在美国买下了梦想了20年的豪宅，原本准备过起悠闲的退休生活。

但才过了短短3个月，「真的是好山、好水、好无聊！」他真正体会到「退而不休」的必要，反而重新回到台湾，写书、开专栏、当顾问、挑战立委⋯⋯，开启了比上班更多采多姿的下半场人生。

「所以现在FIRE，只谈FI（财务自由），已经不谈后面的RE（提早退休）了，」杨应超说。他口中的这4个英文字是Financial Independence, Retire Early的缩写，也是近年兴起的理财观念。即使在一般人眼中，他在外资投银累积的资产让他一生无虞，但面对未来不确定性，他还是花了3年研究FIRE。直到他写完《财务自由的人生》一书，才真正确信，这一套财务方案行得通。

尤其，在眼前的通膨时代，为了避免黑天鹅事件让人措手不及，财务的准备必须更加长远，存够自由基金，才能安心的开启下半场人生。

若退休代表不再有主动收入，究竟要存多少钱才够用？第一步就是计算出自己能退休的「自由数字」。

也许不少人光凭感觉，订下1千万元、3千万元的目标。但每个人的生活水准不同，关键是先掌握自己每个月的平均花费，才能正确计算出自由数字。

「如果不知道每年花多少，也就不知道存多少才够用。最简单的方法，就是要存到每年花费的25倍；如果每年开销60万元，就是存到1,500万元，」杨应超沿用「4％法则」，最早是出自1998年美国三一大学（Trinity Univ.）3位学者提出，后来已成为FIRE运动的财务准则。

但财务自由，并非靠这笔自由基金坐吃山空，而是要持续投资。例如拿1,500万元投资，年报酬率长期平均可以达到7％左右；每年扣掉支出4％，也就是60万元，剩余还有3％应对通膨并继续投资。

为了让数字更加具体，他盘点出五种退休方案。以最基本款的绿卡方案来说，若月薪5万元，恐怕要存37年才能达到。但若是金卡B方案，赚得多也存得多，甚至可能不到40岁就安心退休。

「同样的资本，早投资，一定比晚投资的回报来得多，」他认为光靠省钱，很难达到财务自由；所以思考退休，其实是「越早越好」，而且只要开始了，就永远不嫌晚。

但投资想要高报酬，一定是高风险，他认为既然退休要善用时间，投资ETF或是指数基金，最为省事省心，投报率也不错。如果资产多元，则可以学习桥水基金的「全天候投资组合」，股票30％、中期债券15％、长期债券40％、黄金与大宗物资各7.5％，以因应市场变化的风险。

不过即使钱存够了，人生下半场却隐含着高风险，就是高龄医疗与长照的需求。

「长照的需求不知什么时候发生，可能一下子就吃掉你预备好的退休基金，」前金管会主委、政治大学风险管理与保险学系教授王俪玲举例，也许你为退休准备了1,000万元，但长照的花费可能就耗去600万元，把原本的计划都打乱。

加上现在全球人口结构改变，全球政府的退休金都在变少，雇主提供的企业退休金与员工福利也在下滑。劳健保等社会保险，只是最基本的保障，民众更应该利用商业保险，才能发挥「用小钱换大钱」的效益。

「现行的长照险产品，甚至可以给付到保额的6倍，」王俪玲指出，虽然台湾即将在2025年迈入超高龄社会，但是金管会统计，至今全台长照险的投保率只有4％。她也认为，长照险也是越早买越划算，甚至40岁以前就应该开始规画。

另一方面，台湾民众普遍一人拥有多张寿险保单，可以先利用保单转换机制，将寿险转换成医疗保险或长照险。以她曾经担任过3届理事长的中华民国退休基金协会来说，就力推「保单健诊」，由取得认证的退休理财规画顾问（RFA）协助评估，做保障的缺口分析。

除了长照险，更积极的退休规画还有「安养信托」，由受托机构提供财产管理服务。尤其是金管会推动的「信托2.0」计划，可说是客制化契约，由机构代为支出、管理资产。

王俪玲举例，「像是用『留房养老』（委托银行包租代管房屋）做为资金，再由机构代购医疗服务、入住安养照护机构等，甚至实物给付，完全看当事人的需求来拟定信托契约。」

而且，信托并非只是富人的专利，基本额度门槛从30万元起跳，「现在最低999元就可以签约！」她说，可以选择公股银行或得奖机构，更有保障。

想要拥有圆满人生，绝不能只拚上半场，导致开高走低。

做好财务规画，你能更接近梦想。一如杨应超对退休人生的感想，「钱只是个工具，如何每天健康快乐，无拘无束的享受每一天，世界也因你更好了一点，才是你真正的目标。」

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商业周刊1889期