迎接創新紅利 多重資產基金掌握 I.D.E.A 四大產業商機

锋裕汇理全球主题式股票投资副主管、数位化与科技革命主题主管Wesley Lebeau。锋裕汇理资产管理/提供

人工智慧(AI)、地球永续等议题成为引导当前投资方向关建，锋裕汇理全球主题式股票投资副主管、数位化与科技革命主题主管Wesley Lebeau表示，全球正处于变革创新关键点，且创新周期愈来愈快，须看准方向以迎接创新红利；以近期市场与经济走势来看，有利I.D.E.A四大产业前景，正是透过兼顾收益与债息的多重资产基金掌握创新趋势投资的好时机。

Wesley Lebeau来台接受媒体采访时表示，以往创新要过好几年才会看到对市场的影响，但创新周期愈来愈快，现在已经进入数位化、人工智慧、物联网、自动化机器人、清洁技术的第六波创新，建议透过主题式基金来掌握第六波创新，因这波创新不只影响企业，而是影响千千万万人。所以我们的任务是找出改朝换代的市场赢家、下一个世代赢家、下一个美股七雄；而锋裕汇理创新趋势多重资产证券投资信托基金采取全方位布局，可根据不同市场阶段来轮动布局。

AI族群从去年横空出世后，不少个股涨幅不小，市场高度关注是否有续航力。Wesley Lebeau分析I.D.E.A四大产业发展的利多，包含从产业来看，AI为长线趋势，随着AI普及，将看到愈来愈多商品上市；其次，就估值来看，因疫情期间很多企业不敢扩张，只好精简成本，但到了去年，情况不同了，很多企业获利开始加速成长、营运成本大幅降低，因而提高很多创新企业的估值吸引；此外，不仅是科技类股，先进医疗企业也具备强劲的增长动能。整体而言，投资团队在美国、日本、欧洲都看到表现不错的公司。

对于AI产业发展，他认为，从企业的IT资本支出看来，2024年将进一步扩增，项目包括IT设备、云顿运算、安全防护。事实上，企业IT资本支出从2023年已经开始加速，很多企业开始投资IT基础建设，借此服务客户、提高生产力。有一家大型云端服务供应商就说：「现在投资一元，未来二、三年可创造四元营收」。

美股四大指数今年以来频创新高，却也引发泡沫化疑虑。但Wesley Lebeau认为，现在谈泡沫还言之过早，还没看到迹象。观察是否泡沫化可以看企业是否营运好、获利好，或是只单纯炒作，现阶段可以看到是有基本面支撑，因此这次与以前的科技泡沫不同，现在是理性的，投资人看到EPS幅改善才会去投资。

锋裕汇理创新趋势多重资产证券投资信托基金的股票部位锁定创新趋势的 I.D.E.A，掌握并兼顾工业4.0(I，Industry)、数位经济(D，Digital Economy)、守护地球资源(E，Earth)以及先进医疗科技(A，Advanced Med)产业机会；债券部位则侧重投资等级的优质债券ETF，以收两大效益，一是降波动、增加风险报酬比，二是随全球总体经济变化调整而提升投组报酬动能。