挣收益、抗波动 投资专家推聚富组合

聚富有术 投资组合绩效

美国联准会（Fed）主席鲍尔表示，通膨回落进程已开始，但仍有长路要走，多位官员接连表态有必要继续升息方能压制通膨，显见利率政策的调节最终得视通膨及景气走向而定。市场人士认为，上半年金融市场的变因还是不少，美国平衡型基金为核心的基调不变，如果想进一步增加收益来源、降低曝险，建议再结盟具有中长期政策支持的基础建设股票型基金及复合债券型基金两位神队友，打造真正攻守俱佳的聚富组合。

考量今年整体投资气氛，平衡为核心主力的策略不变，为把握住多元资产利基与增加收益率，基金专家建议，可再搭配股票和债券基金各一的配置，透过复合债、高股利的配置，同步满足稳健优先和定期领息的理财需求，若采平衡五、复合债三、基建一的配置，投资一年下来的收高机率就有高达八成，两年以上则手握逾九成正报酬的胜算，有利于中长期投资。

投资专家观察，这两年来受到市场波动度升高的影响，能攸游在股债资产之间的平衡型基金深受国内投资人青睐，而随着今年有望迎来升息终止以及殖利率水准大幅攀高，全球的经理人也在金融海啸后首次开始加码债券，资金也持续转进，特别是能收拢多元债券资产机会的复合债逐步吸引的稳健防御需求的投资人注意。在股票基金选择，这两年来崛起的基础建设产业，因具有对应高通膨且较可防御景气趋缓冲击和中长期政策支持，后市稳定看好，是稳健型投资人必要配置的资产类别。

基金理财达人也以这两年来在美国平衡基金及基础建设股票基金中绩效排名第一的富兰克林坦伯顿稳定月收益基金、美盛基础建设基金为例，各取五成、两成的配置，再加入3成以复合债为主的富兰克林坦伯顿精选收益基金，试算结果显示确实能发挥稳定收益率和增加防震力的效益，聚富组合的绩效印证即使去年股债资产齐跌难关当前，投资组合的策略也能为投资人赚钱。

投资人在意配息收益，基金达人分析，富兰克林稳定月收益、精选收益基金以及美盛基础建设基金的最新配息率，各有近8％、5％及6％，配置得宜可望一次满足想领高息、化解景气变化考验、调配资产比重等理财需求。