疫情波动 特别股收益纳核心投资

投信发行特别股基金近一年表现

美国财政部长叶伦参议院进行听证会中表示,总统拜登上任当前财政重点是提供刺激而非加税,市场预料2021年仍是超低利率的温和利多刺激环境,且因疫情变种病毒扩散,使股市波动增加,法人建议,目前除做好资产配置外,也应降低波动,建议不妨纳入特别股资产,掌握息收、中长期持有。

拜登上任随即签署各项行政命令,各项政策与刺激方案题材持续激励美国市场,近一周美股收红,ICE特别股总报酬指数也收涨0.4%。尽管特别股2020年3月曾经因疫情扩散、股市多次断融而被错杀,但事后证明股票迅速反弹,特别股表现强劲。

特别股基金持股因具备股票与固定收益特性,持续受市场注目资金持续流入,检视近三个月表现,富兰克林华美特别股收益基金涨幅达5.3%居冠胜同类型基金平均3.5%涨幅,且近一年该基金涨12.4%、六个月涨9.5%,也持续胜出同类基金。

法人认为,特别股基金多以投资美国金融产业居多,主要是大型且具投资等级的金融与非金融股票居多,加上殖利率相对高(约5.1~5.2%),可投资标多,如公用事业、不动产信托电信服务油气管线运输科技银行保险等大型权值企业,这些企业股价相对稳定,更兼具股息收益率

资产管理业者表示,特别股市场是现阶段分散股票波动度的较佳选择之一,因具备资金效应基本面无虞,建议纳入中长期核心标的,创造累积孳息收益为主,并可搭配逢回单笔加码,以求掌握特别股资产增值空间

银行财管处建议,特别股基金主要持有投资级以上大型企业,目前资本利得空间虽较窄,但仍具股票股息收益率,相对全球低利环境,追求收益率仍为重要投资策略,有利将特别股基金纳入核心投资,争取中长期资本利得与股息兼顾的机会