【广编】投资靠自己！柏瑞投信：迎向「特别收益」时代

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图、文／柏瑞投信提供

面对未来债券收益率可能越来越低，但股市高档震荡越来越剧烈的环境，想要打造一个令人满意的投资组合并不容易。柏瑞投信表示，想要提高整体投资效率，并掌握美国缓升息下的投资契机，不能只靠单一收益来源，而是应该寻求「特别收益」，亦即在投资组合中同时纳入特别股和高收益债的配置，以提高投组的投资效益并分散风险。

由于特别股与其他资产类别的相关性偏低，如果纳入投资组合中，可以发挥多元布局的效果，不但能分散风险，还有可能帮助投组升级。而美国可望缓步升息，全球仍处在低利率环境，通货膨胀也很温和，正是布局高收益债的大好时机。

柏瑞投信表示，退休金的规划越来越重要，现代人寿命变长，退休后可能还要活20年到25年，除了要面临长寿风险外，还要面对通货膨胀带来的购买力下降风险、投资失利风险、疾病及长照风险等。然而，民众的退休金不能只靠政府，必须要靠自己及早准备，才有可能安养晚年。