专家传真－半导体通路业景气优于预期

而其他重要的因素，则是有鉴于2020年台积电先进制程竞争力持续发威、加大资本支出，而对于相关半导体材料、半导体设备通路商的需求有利，尤其疫情延烧全球，从中国蔓延至欧美、新兴国家，甚至第二波疫情恐来袭，此衍生远距上班、线上教学所需的伺服器、NB、资料中心等，也带动相关半导体晶片的代理商机，更何况中国科技供应链积极进行去美国化、美对华为禁制令升级促使华为提前对供应体系大幅拉货，此皆使得台湾半导体供应链所接获的转单效应不少，亦加惠半导体通路商的业绩，同时记忆体市况较2019年同期改善，也有利于记忆体通路商的接单，甚至国内半导体通路龙头厂商积极推动数位转型来因应环境变化，将资讯流、物流进一步转型成「物流即服务」平台，期待推动智能商业制造物流，打造创新「仓储代工」角色，故上述因素皆反使2020年国内半导体通路商的业绩表现超乎市场原先想像。

事实上，对于半导体通路业者来说，随着台积电5奈米进入量产，且2020年7月法说会中宣布将原先全年的资本支出由150~160亿美元加码至160~170亿美元，显然台系半导体材料、半导体设备供应链都相对受惠，其中光洋科透过与台积电合作，成为国内首家供应高阶半导体前段制程靶材的厂商，甚至盟立挤下原先日供应商村田、大福，获得台积电「晶圆仓储自动化搬运系统」订单，另外还有厂务业者如汉唐、帆宣等，显然台积电大联盟营运的加持也将连带使台系半导体通路商业绩也相对受到加持。

后续值得留意的是，2020年底TI收回大联大、文晔的代理权，且Renesas宣布进一步合并在中国、台湾和亚太地区的合作伙伴，未来将集中在Avnet、台湾创先电子与文晔等三大经销商上，而大联大投控旗下世平则不在此列，显然半导体通路商需要更为强化自身的附加价值与差异性，借此成功扮演半导体原厂与电子大客户之间的角色。

以大联大集团为例，近年来积极转型为数位驱动企业，同时也首创仓储代工，从物流实现智慧制造，将半导体通路的角色发挥到极致，其中大联大集团陆续推出「大大网」、「大大邦」与「大大购」等数位平台，供大、中、小及微型企业采购半导体零组件，另有知识共享平台「大大通」，串联企业客户、原厂、第三方合作伙伴与大联大研发团队。至于文晔，公司则是积极将公司定位为半导体上下游间的最佳桥梁，提供最专业的供应链管理、加值型技术支援、拓展元件应用市场、加速产品研发时程等服务给予原厂及客户，并与祥硕进行策略联盟，在行业竞争加速中，形成打群架的效应。