資產配置迎股債收益 智能理財輕鬆得利

股市、债券投资示意照。图／ingimage

新春市场开红盘，搏得好彩头，要延续这股气势需要更灵活完整的资产配置！迎接2024年的多元契机，根据富兰克林坦伯顿基金集团最新的经济及投资展望调查，今年股市布局看好四大机会，债市方面则需主动式管理及精挑细选，投资人不妨以美国平衡股债型、复合债券型基金为核心，再精选一档科技股票型基金为卫星辅助，轻松建构应对能双重受益股债行情的投资组合利器。

该项调查是今年一月进行并汇集超过300位投资专家的看法与意见，结果显示多数受访者预期2024年的美国经济成长及通膨将逐渐放缓，经济动能呈现韧性、通膨则是显得黏着顽固，同时联准会今年开始降息，幅度为四码，期间美债殖利率曲线回归正常化，两年期公债殖利率降幅则会高于十年期公债的表现；另外受访的投资专家也预估欧洲及中国的经济成长率各仅有0.6%、3%，低于国际货币基金或彭博调查，看法相对谨慎。

针对债券资产的前景，富兰克林坦伯顿经理团队认为，今年随着联准会等主要央行货币政策转为宽松，有利债券市场多头续航，不过囿于通膨比预期来得顽强、非投资等级债违约率预期有上升迹象，显示债券部位更需精挑细选及主动式管理，偏好首选高品质投资等级债，并从精选非投资等级债争取收益机会，同时在美元指数走势趋平下，可精选新兴当地债的投资机会。

股市方面则看好四大趋势机会，一是美国与新兴市场将优于美国以外的已开发国家；二是看好科技七巨头之外的科技、医疗、工业及金融产业；三为价值股优于成长股；四则是小型股优于大型股。

市场轮动表现速度快，特别是当前全球正处于货币政策转折的过渡阶段，做好资产配置始终是面对机会、风险快速交替之下不变的投资哲学，从简单地以一档有股有债的平衡型基金多方掌握两大资产契机，到咨询投资顾问后打造核心与卫星兼备的投资组合，都很适合依个人现况弹性配置。

投资人也不妨利用智能投资的服务，一样能透过每月定期定额或是单笔投资将多档优质基金收纳在一个投资组合里，达到兼顾风险与报酬的目的。以富兰克林的「国民理财机器人」来说，每月定期定额金额至低为五千元，单笔投资门槛为三万元，并提供有「国民理财机器人1号-富智能」与「国民理财机器人2号-富动能」两种选择，前者是追求稳定报酬资金规划的首选，而后者较适合积极追求波段超额报酬资金部位，可视个人属性与需求加以选择，让龙年投资更上一层楼。

<本文提及之经济走势预测不必然代表本基金之绩效><本文不代表对任一个股的买卖建议><投资人申购本基金系持有基金受益凭证，而非本文提及之投资资产或标的>【富兰克林证券投顾独立经营管理】投资人应先审阅自动化投资顾问服务所揭露之所有相关文件，了解其内容、条款，以确保自身权益。投资人应认知投资工具有其内在限制与现实情况所存在的潜在落差，包括：(一)系统或程式之基本假设：投资人应体认系统本身有其限制与重要基本假设，但假设可能未必与事实或个案情节相符。 (二)提供产品范围：投资人应了解系统提供之投资产品范围的局限性，致使产出的投资组合建议方案有限。投资人应理解自动化投资顾问服务之产出直接系于投资人所提供之资讯，而投资人所提供资讯则影响系统之产出结果。投资人应注意自动化投资顾问服务系统因无法评估客户之所有情况与环境，例如，年龄、经济状况与财务需要、投资经验、其他资产、税务概况，承受风险之意愿，投资回收期间长短、现金需求，与投资目标等等，从而自动化投资顾问服务系统所提出之投资组合建议未必符合投资人个人的财务需要或目标。基金投资均涉及风险且不负任何抵抗投资亏损之担保。投资风险之详细资料请参阅基金公开说明书。本公司所提供之资讯，仅供接收人之参考用途。本公司当尽力提供正确之资讯，所载资料均来自或本诸我们相信可靠之来源，但对其完整性、即时性和正确性不做任何担保，如有错漏或疏忽，本公司或关系企业与其任何董事或受雇人，并不负任何法律责任。任何人因信赖此等资料而做出或改变投资决策，须自行承担结果。基金经金融监督管理委员会核准或申报生效在国内募集及销售，惟不表示绝无风险。基金经理公司以往之经理绩效不保证基金之最低投资收益；基金经理公司除尽善良管理人之注意义务外，不负责本基金之盈亏，亦不保证最低之收益，投资人申购前应详阅基金公开说明书。投资基金所应承担之相关风险及应负担之费用(含分销费用)已揭露于基金公开说明书及投资人须知中，投资人可至境外基金资讯观测站(http://www.fundclear.com.tw)下载，或迳向本公司网站(http://www.Franklin.com.tw)查阅。富兰克林证券投资顾问股份有限公司 主管机关核准之营业执照字号：101年金管投顾新字第025号 台北市忠孝东路四段87号8楼 电话：﹝02﹞2781-0088　传真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw