2021数位化元年 3线驱动陆投资
11月初，广西新基建动员大会中，参观者拍摄配备自动巡视机器人的智能微模组数据中心。（中新社资料照片）
接近年底，中金公司对2021年投资进行展望分析，认为国产化，数位化，汽车智慧化是2021年大陆科技业发展3大投资主线，如说2020年是5G与云端运算元年，2021年可能是大陆企业数位化的元年，认为国内市场加科创板红利推动进口替代下，看好成熟制程及海思替代等细分赛道，以及透过人工智慧及物联网技术，助力传统企业实现数位化转型。
此外，汽车智慧化可能是未来十年电子元件厂商最大的增量市场，凸显看好车用半导体、感测器及车机等多重发展机会。
具体在3大投资领域主线上，国产化方面据中金公司报告指出，在华为事件影响下，大陆A/H上市半导体类股1到3季实现收入增长21%，类股整体股价自年初至11月20日上涨52.8%。
展望2021年，虽然华为需求下滑以及先进制程设备进口受限，会导致上半年行业增速总体放缓。但科创板带来的估值红利正在吸引新创业公司不断加入，认为在功率、类比、微处理器（MCU）、光学等制造端没有瓶颈，且有广阔下游市场，未来大陆企业有很大的发展空间。
5G新基建助力数据中心
观察数位化方面，则主要看好看好AI物联网企业快速发展。整体在5G新基建政策推动下，今年前3季大陆5G基地台新增57万个，大陆上市数据中心企业收入年增率约33%。报告也预计REITs政策有望惠及数位基础设施，帮助合规企业盘活存量资金，通过更灵活的融资管道进行资产扩张。
展望2021年，Factset预测全球云端运算服务市场保持约35%高速增长，在新基建和数位经济政策推动下，大陆市场有望保持高于全球平均增长，并推动资料中心，光模组及伺服器类股等传统受益类股。
至于汽车智能化部分，则受到汽车智慧化、电动化带动，汽车电子打开超过智慧手机全球5000亿美元的市场规模，看好座舱电子、感测器、车载半导体、车联网等多领域投资机会，且科技属性提升、反复运算加速背景下，大陆供应商市占率有望持续提升，带动汽车电子迎来高速发展。