暗盘先飙 农夫山泉今在港上市

农夫山泉公开招股数据

大陆饮用水巨头农夫山泉将于8日在港上市发行价为21.5港元,集资额为81.49亿港元。农夫山泉不仅公开招股获得散户热烈追捧,7日暗盘表现也亮眼,据富途证券数据显示,该股暗盘价一度暴涨156%至55港元,最终收涨104.88%至44.05港元。

综合陆港媒体报导,农夫山泉7日公告指出,散户超额认购1,147.3倍,银行锁定资金高达6,777亿港元,打破中国铁建12年前所缔造的5,354亿港元冻资纪录,成为港股IPO史上「冻资王」(投资者支付新股认购费后,银行会暂时「冻结」该笔资金,在招股流程结束前不允许投资者挪用)。

农夫山泉此次香港公开发售股份约1.048亿股,国际发售股份约2.834亿股,另有15%超额配股权。不仅公开招股备受散户捧场,该股此次IPO同时获得多名基础投资者青睐。基础投资者认购股份总数为1.15亿股,认购总额约24.8亿港元,其中新加坡主权基金GIC认购约2,523万股,大陆国有企业结构调整基金认购约1,514万股。

农夫山泉集资所得款项约25%将用于品牌建设工作,约25%用于购买冰箱、保暖柜及智慧终端零售设备等,借此提升销售能力,约20%用于新增产能所需资本开支。另外,用于加强业务营运基础能力建设,以及偿还银行贷款分别各占约10%,其余用于补充流动资金与其他一般企业用途

据农夫山泉招股书指出,2012年至2019年,该公司连续八年稳坐大陆罐装水市占率第一,2019年市占率达到20.9%。

大陆食品产业分析朱丹蓬表示,农夫山泉要布局产业链,以及其所行销的新零售,所需资金庞大。该公司上市,对其整个资金链具有很重要的扶持作用。

天风证券分析,农夫山泉上市后,能够利用资金优势,加速市场扩张。透过饮用水业务建构该公司的业绩基本盘,并且以饮料产品为主的多品项业务则为公司带来增长想像空间。随着产品品项与通路不断完善,农夫山泉平台化优势将逐步显现。