《半导体》外资看义隆 维持加码、目标价降至180

美系外资表示，义隆预计第三季营收季增加约3%，低于正常的季节性增长。按市场区隔划分，触控萤幕(Touch Screen)将是最大的增长动力。义隆预计，在带笔的笔记型电脑和电子书贡献不断增长的推动下，触控萤幕将在今年实现逾40%的成长，也看好2024年营收将优于2023年，且随着盈利能力的提高，净利润将超过营收。

美系外资表示，义隆预计2025年AI PC渗透率将达到30~40%，微软Copilot应用程式的增加，以及Windows 10产品周期会在2025年结束，将是NB市场增长的两个驱动因素，因触控萤幕功能有助于视频和图形编辑以及指纹可保护AI PC安全性，故义隆将会是从中受益者。有鉴于义隆第二季财务表现，将义隆目标价由200元调降到180元、评等维持加码，另外，因近期消费者需求疲软，将义隆2024年、2025年、2026年的收益分别下调了4%、11%和10%。