不甩中美贸易冲突干扰 多重资产基金绩效红通通
▲中美贸易摩擦事件从3月下旬发生以来， 多重资产基金成了市场抗震尖兵，同期间不少基金打败大盘，甚至逆势缴出正报酬 。（图／达志影像／美联社）
中美贸易摩擦事件从3月下旬发生以来，全球市场跟着讯息面大幅波动，摩根投信指出，统计显示，中美贸易问题发生期间，MSCI世界指数走跌0.9%，反观广纳全球股票、债券、高息股等标的的多重资产基金，成了市场抗震尖兵，同期间不少基金打败大盘，甚至逆势缴出正报酬。
根据Lipper统计，境外全球多重资产相关基金在中美贸易战争反复干扰市场期间，不少绩效表现力守正报酬，其中，前10强多重资产基金绩效不跌反涨，甚至前6强的报酬率在1.65%至1%左右的水准，充份发挥基金持股多元化的抗震特性，也突显出在今年波动行情趋势不易扭转下，宜以多重资产策略作为核心持股的重要性。
摩根多重收益基金产品经理陈若梅表示，目前市场最大的忧虑在于中美贸易战争是否会进一步升温，不过从历史经验来看，双方贸易摩擦通常能透过谈判缓和，让市场焦点从讯息面回到经济基本面等实质面上；不过预期仍会造成市场短线波动，投资人若不想过度受短期波动性影响，在核心资产配置上应更加留意。
另外，除了中美贸易战问题，包括通膨、联准会升息步伐、全球景气增长放缓等，皆被视为今年的风险因子，如何强化资产稳健度，料将成为今年全年度的投资课题。
陈若梅表示，多重资产策略因为广纳债券、股票、收益资产等标的，利用资产间的相关性差异，降低整体投资组合波动风险，当市场回档时能发挥抗跌之效，统计2008年底至今年3月下旬，每当全球股市出现重挫时，平均回档幅度高达16%，但多重资产策略同期间的平均跌幅仅有7%，不到股市跌幅的一半。
相对地，当市场处于多头态势时，以多重资产策略参与涨升行情，除了不错过任一多头市场，还能跟随趋势，灵活调整资产配置，跟涨抗跌特色鲜明。