大报复？美告标准普尔滥发3A评级诈骗 索赔1500亿
▲美国政府控告标普诈骗，有报复标普2011年给美债降级之嫌。(图／取自网路)
美国司法部首度就2008年金融危机，向信评机构提出民事诈骗起诉，全球最大信评机构「标准普尔」(Standard & Poor's)首当其冲，成为开刀目标。
司法当局4日控告标普于金融危机爆发前，在高风险的债务抵押债券（CDO）评级过程中，无视准则，滥发最高3A评级，欺骗银行等投资者，跟促成金融海啸脱不了关系，索赔50亿美元（约台币1500亿元）。但有评论质疑，华府只挑标普提控，有报复标普2011年给美债降级之嫌。
司法部针对标普及其母公司McGraw-Hill入禀洛杉矶联邦法院，十多名州检察官料将加入联邦政府行列起诉标普。入禀状指出，标普于2004年9月至2007年10月金融危机爆发前，为价值约台币80兆的抵押证劵产品，以及价值台币32.4兆的CDO评级，「蓄意并有企图地」诈骗投资者。
金融海啸前，银行以房屋抵押等生息资产，打包成抵押证券（MBS）或资产抵押证券（ABS）出售，继而又将它们再打包成CDO，当中含大量次贷贷款，当楼市泡沫破灭时，随即在金融市场引发骨牌效应。司法部目前的焦点，是标普约40个CDO的评级，它们卖给投资者后随即大贬值。其中一款获发3A评级的 CDO，更在不到一年间变为垃圾评级，导致日本等多国投资银行损失惨重。
「3A级」CDO一年变垃圾
在金融危机前的房市高峰期，标普向CDO发行商收取约3.6亿台币酬劳为CDO评级，有利益冲突之嫌。司法部这次控告标普的主要证据，来自标普职员间逾 2000万页电子邮件，部分内容显示标普内部也对个别证劵产品的评级「深表关注」。司法部指标普为增加收入、提高在CDO评级市场的占有率，与产品发行商过从甚密，令评级受不适当的影响，漠视或低估真正风险。
美国媒体称，跟刑事检控相比，这次采取民事起诉，举证难度会较低。知情人士说，标普跟司法部曾寻求和解，检察官开出条件，要标普至少承认一项诈骗罪，并赔偿约10亿美元(约台币300亿)，，相当于其母公司一年利润。标普表明最多赔偿1亿美元(约1亿元台币)，并且不会认罪。标普忧虑一旦认罪，可能触发投资者纷纷兴讼索偿。
标普忧认罪后惹索偿潮
标普否认因商业利益而乱发评级，又指其他评级机构亦对相关证劵给予相同评级，自己并非唯一低估金融危机风险的机构，反驳诉讼「完全没有事实及法律根据」，质疑司法部此举是对标普作出不公惩罚。标普引述证交会的说法，指无论证交会、联储局，以至三大评级机构（标普、惠誉及穆迪）都预测不到美国房市会崩溃。
暂时尚未得悉华府是否会否向穆迪与惠誉兴讼。穆迪拒就此事件发表评论，惠誉则称「没理由相信惠誉将面临诉讼」。财经网站Seeking Alpha专栏作家哈姆林（Jason Hamlin）直言，很多评级机构当年都曾滥发3A评级，富比世等美国媒体可能因为政治不正确，回避解答为何只挑标普控告。但「答案」 可能是「标普是唯一给美债降级的主要评级机构」。
美国媒体Newsmax亦指出，「标普现在可能要（为剥夺美债3A评级）付出代价，遭欧巴马政府法律报复」。