大咖加持 投资级债ETF闪金光

今年以来规模增加前五大投资级债ETF

集合全球投资大咖的「F13」报告出炉,「金融巨鳄」索罗斯意外大买美国投资级债,引发市场关注。法人指出,目前投资级债具备高收益、高潜力的双重优势;若想效法大咖抢进债市,台股中的债券ETF值得留意。

根据F13报告,索罗斯的投资公司在上一季买入代号「LQD」的iShares iBoxx美元投资级债ETF,这是全球规模最大的投资级债ETF,3月6日规模超过335.9亿美元(约新台币1.03兆元)。专家指出,LQD投资所有天期和信评的美元投资级债,适合看好债市的投资人参与行情。台股中也有许多标榜投资级债的债券ETF,绩效走势同步海外债券ETF;投资人想搭债市顺风车,不必舍近求远就能参与。

近期全球富豪、大咖买债的消息不断,国内投资级债ETF在寿险、散户积极布局,规模表现也大幅成长。统计今年以来到3月6日,元大投资级公司债的规模增加166.8亿元最多,中信高评级公司债增加150.5亿元居次。

元大投信指出,现阶段投资级债具备双重投资优势,首先是媲美高股息的高债息,例如BBB级美元公司债近期的殖利率达到5.8%,直追台股的股息率。其次,多数投资级债经过去年美国暴力升息,债券价格已跌到十年低点,在美国升息有望步入尾声,未来债券反弹的空间值得期待。

另统计过去四次美国升息尾声阶段,进场布局投资级债,都有亮眼的回报。以联准会最后一次升息前一个月为进场点,后一季平均报酬率为5.1%,后半年平均报酬率8.4%,期间最高的报酬率达13%。

元大投信指出,今年以来资金流向有利债市表现,研究机构EPFR Global统计至3月1日为止,全球债券型基金今年净流入845亿美元,远胜国际型股票基金的229亿美元;债券型基金又以投资级债券基金净流入694亿美元领先,高于非投资级及新兴债券基金。