擔憂次貸風暴？不動產貸款逾放比刷新低 專家點3大原因

房市示意图。记者朱曼宁／摄影

近年政府打炒房，数度祭出信用管制与升息，但不动产放款金额续创新高，违约率则持续下探。根据金管会最新统计，今年9月建商的建筑贷款融资余额逾3.8兆元，消费者购屋贷款余额也超过10.8兆元，双创历史新高；逾放比则续创历史新低，9月建筑贷款逾放余额仅8.6亿元，逾放比0.02%为史上最低。

购屋贷款逾放余额67.5亿元虽较上月略增，但逾放比率仍为0.06%的历史低点，显示不论是建商还是一般消费者，现阶段的贷款负担能力都还不错，使贷款违约状况来到史上低档。

台湾房屋集团趋势中心执行长张旭岚表示，逾放比是指贷款列入催收或其他逾期放款的金额比率，可反映申贷户缴款的不稳定程度，自从2020年底央行信用管制重出江湖以来，政府端出实价登录2.0、房地合一2.0、平均地权条例修正、囤房税2.0等政策为房市降温，加上期间央行六度升息，整体融资成本提高，因此外界原预期市场转淡后，垫脚购屋的贷款族恐涌现一波断头潮。

不过，从逾放比愈来愈低的结果来看，今年9月建筑贷款逾放比，较2022年3月央行首度升息时的0.06%更低，购屋贷款逾放比0.06%，更是远低于2007~2008年金融海啸时期的1.5~1.62%，显示房地产放款的体质趋向健康发展。

张旭岚指出，建筑贷款与购屋贷款的逾放比创新低，主要有三大原因。第一，利率水准仍低，央行虽六度升息，但整体利率在历史上依然是相对低水位，尚在可负担范畴。

第二，市场买气稳健，建商多采预售，今年前三季市况销路旺营收好，少有无法还款的情况，因此建商无急售倒货的压力；而今年房市买气佳，若房贷户遇上资金瓶颈，仍有机会顺利出售，且股市走俏，房贷户周转资源多，也降低缴不出房贷的可能性。

第三，行库精筛客户，央行信用管制实施后，银行不论对建商还是对一般消费者的放款，都趋向保守，严选负担能力佳的优质客户，降低贷款违约风险。

台湾房屋集团趋势中心资深经理陈定中表示，央行第七波限贷9月下旬才实施，因此今年9月的数据还尚未反应相关效应，但即将交屋且资金有限的买家，若受限贷令影响解除买卖契约，也还不会进入房贷阶段，后续也就不会衍生缴不出贷款的问题，因此第七波信用管制后的购屋贷款逾放比，应会持续在低档徘徊。

资料来源／台湾房屋