防打炒房漏洞 金管会揭票券商五缺失

张子敏表示，国内目前有17家兼营票券的银行、8家票券商，金管会去年针对两家银行、两家票券商进行专案检查，已于2022年2月21日发函要求业者进行缺失检视并确实改善。

由于检查发现后银行、票券业有些观念模糊，22日特别邀集票券承销银行及票券金融公司的总经理及总稽核等高阶主管，召开「健全票券商承销免保证商业本票业务说明会」视讯会议。

张子敏表示，金检时发现，许多银行的认知是票券承销、没做授信就不用做征信，但其实票券发行是对大众，所以对发行商还是要有征信、了解资金用途，发的票流出去才不会不好，检查时发现二家银行都未确实依票券金融管理法办理征信调查作业及征提营业发行计划，或未落实依公会征信准则对企业主要负责人一般信誉办理调查及征提企业完整三年度会计师签证财报，这项缺失也最严重是直接违规。

另外，被检查的四家都有的通病有两项，一是都只依客户的信评及净值条件核予免保票承销额度，未依客户的发行计划及偿还来源核实核定，或所核定额度与实际动用金额差异过大，核予额度欠妥，核定标准都太宽松应更审慎；二是未考量同一产业免保票发行集中度风险控管。

张子敏指出，还有一家票券公司的利率低于资金成本，只赚0.01％微薄的利润，没有考虑风险、资金风险营运成本。另外，还有一家承销商业本票提供资金给租赁公司，该租赁公司有投资不动产信托受益权业务。张子敏强调，票券审核还是要严谨，若客户资金用途流到土建融不动产业，要仔细评估、确实了解资金用途。