高铁发行「30年期公司债」创史上最长纪录 一年利息能省2400万
▲高铁发行80亿30年期公司债，票面利率1.6%。（图／记者赖文萱摄）
打破纪录！台湾高铁董事长江耀宗宣布，已于14日完成今年度第1期公司债发行，30年期，金额为新台币80亿元，票面利率1.6%，较目前融资联贷的年息1.96%还低。这次高铁大胆打破中钢、台塑集团等最长仅15年期公司债的纪录，同等于政府公债最长发行年限。近年台湾政府公债殖利率一路走低，债券投资人为寻求更高收益率，而拉长债券年期，以致政府公债殖利曲线越趋平坦，此现象也反应到公司债市场。过往公司债市场主流券种为5年期，但投资人为求收益率，因而增加更长年期之公司债券种需求，可从下图公司债发行年期比重看得出趋势。虽然国内投资人欲拉长投资债券年期，但另一方面，却受限企业之债务信用评等及发行长年期公司债意愿薄弱，一直未有超长年期之标的可投资。
据指出，高铁过去财改时，融资金额高达3,820亿元，董事长江耀宗3年前上任后全力与银行团协调降息事宜，在有能力下除提早还款外，也用其他方式来借新还旧，降低利息支出。这次发行公司债，票面利率1.6%，较现在的年息1.96%还低，推估利息一年就可省2,400万元。
▲高铁公司债票面利率1.6%，较现在的年息1.96%还低，一年利息可省2,400万元。（图／记者赖文萱摄）
江耀宗昨指出，在高铁经营团队努力下，营运及获利表现优异，财务结构日趋稳健，信评公司也授予twAA+ / AA+（twn）的优异信评等级。高铁财务团队一直以来持续掌握公司债市场动态，在利率位于历史低档，市场资金充裕，且投资人对绝对收益之强烈需求，决定趁此时机发行公司债募资。
▲江耀宗指出，高铁睽违10年后再次发行公司债，受到国内外法人高度认同顺利完成。（图／记者赖文萱摄）高铁表示，高速铁路具资本密集、营运稳定的产业特性，因此规划取得长期稳定资金来源。协同主办元大证券深入评估市场，这次发债锁定30年期公司债，大胆突破国内企业发债最长仅15年的记录，并以固定年利率1.6%完成定价，金额新台币80亿元。
江耀宗说，高铁睽违10年后再次发行公司债，受到国内外法人高度认同顺利完成，不但可降低利息支出和风险，也让高铁的经营更加稳定。未来高铁将持续观察市场变化，评估后续是否继续发债，以分散筹资管道及资金取得来源，为公司提供长期、平稳、低利之资金，进而为股东创造更好利益。