国外股价指数期货适用动态价格稳定措施  9月30日上线 系列报导二-退单点数方式 有公式可循

退单点数计算公式

期交所将于今年9月30日将国外股价指数期货纳入动态价格稳定措施适用商品,国外股价指数期货动态价格稳定措施运作方式大致上与国内股价指数期货相同,差异之处仅在于依商品特性调整退单点数计算方式、基准价及量化放宽指标作法

国外股价指数期货退单百分比参数与国内股价指数期货作法相同,但计算退单点数基准有所不同,国内股价指数期货采标的指数收盘价为计算基准,国外股价指数期货采该期货最近到其契约每日结算价为计算基准。

基准价选取顺序与国内股价指数期货相同,分别为(1)前一笔有效成交价(2)有效委买委卖中价(3)由期交所参酌相关资讯决定,当无前一笔有效成交价及有效委买委卖中价可作为基准价时,期交所将参酌相关资讯决定基准价,由于国外股价指数期货标的物为国外股价指数,原则上期交所将参考母市场同标的期货价格,决定适当基准价,例如美国那斯达克100指数期货将参考芝加哥商业交易所E-mini Nasdaq100期货价格。

另期交所系统设有可衡量市场波动的指标,当发生重大事件时,可能导致市场波动加大,当波动相关指标盘中预设标准时,将自动放宽即时价格区间上限或下限。

国内股价指数期货主要参考国内市场的波动指标,国外股价指数期货因所属市场不同,期交所将标的区别日本及美国,日本东证期货量化指标为日本市场的波动指标,美国道琼标普500及那斯达克100期货则为美国市场的波动指标,两者独立运作放宽,例如美国量化指标达标但日本量化指标未达标时,仅会放宽美国道琼、标普500及那斯达克100期货即时价格区间上限或下限,日本东证期货则不会放宽。