环球晶以1300亿元收购Siltronic 双方签订BCA
全球第五大矽晶圆厂环球晶（6488）今（10）日宣布拟以每股125欧元现金公开收购德国Siltronic全部流通在外普通股，截至11月27日过去90天于Xetra交易市场之成交量加权平均价格溢价48%，收购100%股权总价为37.5亿欧元（约为新台币1298.3亿元）。
此公开收购案待德国联邦金融监管局（BaFin）核准后，收购期间预计于今（109）年12月开始，持续约五周。根据法规，收购期间得延长。
双方已签订商业合并协议（BCA），预期能达到进一步扩大产能及技术，满足持续成长之客户需求；多样化的资源组合，实现更灵活的生产能力；进一步提升财务及营运规模；产生之综效将为环球晶之股东及客户创造正面价值；更广泛的客户群。
Siltronic执行董事会（Executive Board）将依循既定股利政策，拟向其股东发放2020财务年度每股约2欧元的股利，并预计本收购案完成前支付。
同时，Siltronic最大股东Wacker Chemie AG已与环球晶签订不可撤销应卖承诺协议，将于收购期间出售所持有Siltronic股份（约占Siltronic发行股份总数的30.8%）给环球晶，该协议同时限制Wacker Chemie，不得撤回其对环球晶之承诺，不得接受其他竞争买家之收购提案。
环球晶于BCA中承诺一系列措施，其中包括：（1）保留Siltronic于德国Burghausen生产基地作，作为Siltronic的主要研发中心；（2）确保有足够的资本支出以支应现有的晶圆生产线；（3）于民国113年年底前不得进行裁员或关闭Siltronic于德国之任何据点。
环球晶表示，收购资金来源包括星展银行承诺之并购借款。此并购案交割后，环球晶的拟制性负债比（扣除帐上现金），预计合并后拟制性EBITDA之2.6倍（假设完成收购Siltronic之100%股份）。此并购案交割后，环球晶调整后之每股盈余预估将立即增加。
环球晶董事长徐秀兰表示，此次交易不仅为环球晶及Siltronic带来效益，亦对客户、股东、以及其他利益相关者创造最大的共同利益。此次交易将打造一个产业领导者，为全球所有半导体客户提供完整且技术领先的产品线，并将整合两家公司互补的技术及资源，使双方结合后的事业体能更有效地投资进而扩充产能。