《基金》陆股金牛狂奔 春季躁动ing

迈入2021年，虽然新冠肺炎疫情延烧不止，但在主要国家央行的无限量QE政策引领下，资金狂潮持续席卷全球金融市场，外资在亚洲地区的首选标的包括陆股与台股。永丰投信认为，陆股在基本面、政策面与资金面均偏向正面发展下，不仅新年度开市以来表现抢眼，预期金牛年的陆股行情也将欲小不易，港交所统计资料显示，今年开市以来北向资金净流入金额至1月5日止已达958亿人民币，逼近千亿人民币。

永丰沪深300红利指数基金经理人林永祥表示，从政策面来看，中央经济工作会议对2021年宏观政策定调为微调，全年适度下调财政赤字率，货币政策维持稳中带松，但更偏向稳健的立场；另中央将更加聚焦科技发展和内需培养，促进经济更好地朝向内循环发展。随着内需消费增速有望大幅反弹，且受惠于比较基期遭到拉低的缘故，根据调查统计预估，2021年中国经济将有机会重回8%～9%的高成长水平。

日盛中国战略A股基金经理人黄上修表示，开年以来外部环境整体有利A股，外部经济合作前景明朗，中美博弈处于真空期，预计2021年上半年，特别是1、2月份，欧美日央行扩表规模依然很高。目前在经济基本面加速复苏以及流动性相对宽松环境下，市场整体不存在系统性风险，且目前指数依然保持着较强的上升格局，市场热点以板块轮动为主。板块方面，同时可关注新能源车、消费、科技及顺周期产业。

再从资金面来看，A股上市公司盈利持续改善，近期已公布年报的上市公司中有超过半数的业绩皆呈现增长，加上资本市场改革措施推升A股内在价值，均可望吸引内外资持续往A股市场移动；据统计元月份截至25日为止，透过沪股通与深股通流入A股市场的北上资金已来到958.74亿元人民币，成为推升陆股在元月份大涨的主要动力。

黄上修指出，节前春季躁动行情持续中，资金续入具基本面及政策面推动产业。新能源汽车市场发展迅速，全球渗透率有望于2025年达到13.7%。中国的新能源车销量预计达到130万辆，同比增长预计达到8%，新能源车时代，加速到来，把握新能源车供应链表现。展望2021年，站在十年新周期的起点，2021年可能类似2008年-2010年笔电回暖+智能手机进入爆发前夕，盈利、估值都有望进入扩张周期，新十年周期起点，电子行业将进入扩张期。