《集中市场》电力耗尽、外资连2卖 14300乐极生悲

周三美股四大指数冲高后回落，全面收墨。周四台股难逃幸免，开低94.99点报14295.15点，光电、电子股领跌，权值股黯淡，回测5日线，传产股有撑，5日线一度失而复得，午后航运、造纸等翻黑，大盘更下探至低点14191.85点，随后买盘进场，尾盘又遭卖单调节，终场收跌140.65点或0.98%，报14249.49点，成交金额3054.57亿元，站稳万四后连4涨，天天刷高价，周四转黑、14300关卡、5日线乐极生悲，14200点亦摇摇欲坠。今日外资(不含外资自营商)卖超143.4278亿元，投信买超11.4778亿元，自营商卖超49.355亿元，三大法人卖超181.30亿元。

晶圆双雄双双走疲，权值王台积电(2330)开低走低，一度下滑至510元，下跌10点或1.92%，市值缩水2593亿元至13.22兆元，跌破5日线，收跌1.54%至512元，市值13.27兆元，500元关成为关注焦点；联电(2303)同样跌破5日线，一度下滑至46.7元，收跌5.21%至47.3元，市值滑落至5875.8亿元。鸿海(2317)能否90元冲关也引来热议，惟权值电子股疲惫，收跌1.46%至87.7元；股王大立光(3008)、联发科(2454)也纷纷走弱，分跌1.59%至3415元、跌3.41%至709元；面板双虎友达(2409)、群创(3481)亦收跌3.21%、2.21%；DRAM双雄华邦电(2344)、南亚科(2408)跌幅剧烈，下跌近8%、4%。持有联电的矽统(2363)一度重挫至17.55%跌停，收跌9.74%，光罩(2338)同样持有却不跌反升，收涨3.09%，盘中曾创20年来新高价。电子权值股难逃颓势，传金权值股则收红护大盘。

上市类股来看，钢铁股受惠南部钢筋厂封盘消息和报价利多，烨兴(2007)、中鸿(2014)、官田钢(2017)、威致(2028)、海光(2038)群体攻上涨停，中钢(2002)一度攀上24元关卡，写下1月下旬以来新高价位，其他如高兴昌(2008)、春源(2010)、春雨(2012)、烨辉(2023)、新光钢(2031)、新钢(2032)、佳大(2033)等涨势凌厉惊人，一片红通通，激励类指收涨1.81%，成为涨幅之霸。大同(2371)挥军新能源领域，外资力挺放量收锁涨停，东台(4526)、上银(2049)、勤美(1532)、力山(1515)皆逆势上扬，推升电机类指收涨0.54%，名列涨幅第二。营建、金融甩央行打炒房乌云，类指收涨0.48%、0.32%，排名第三、五名，其中国泰金收涨1.1%至41.45元，收当日最高，市值攀高至5458.64亿元，金融类指蓄势重回5日及10日均线纠结。电子股收跌1.56%，传产上位，纺织收涨0.34%、食品涨0.3%、塑胶涨0.27%，通信网路亦收涨0.02%；生医股午后翻黑、无力苦收小跌，健身器材股旺季撑腰的乔山(1736)股价抗震翻红，年营运拚转盈的国光生(4142)亦笑脸收盘，中裕(4147)利多更是大涨逾7%，领涨生医股。航运、造纸翻脸收小黑、跌幅相较缓，跌幅最剧为半导体、光电、电子、电缆，均跌逾1.5%。

被动元件国巨(2327)、华新科(2492)表现抢眼，力争上游双双收涨逾2%，国巨更冲上500元关卡，创2018年9月以来波段高点。封测厂11月营收漂亮，日月光投控(3711)、精材(3374)同沐涨风。营收利多股，沛波(6248)、虹扬-KY(6573)、永冠-KY(1589)、勤美(1532)、英瑞-KY(1592)、台骅投控(2636)、直得(1597)等皆上涨庆祝，旺矽(6223)则营收下滑拖累股价跌逾4%，动力-KY(6591)也绩优惨摔跌停。外资调升目标价股，联咏(3034)、谱瑞-KY(4966)、台塑(1301)亦联手走弱。其他个股，力旺(3529)联手联电，开发全球首个PUF应用安全嵌入式快闪记忆体，一度冲上涨停天价收高档；环球晶(6488)购德国世创，股价却走弱、一度回测600元关卡；力丽(1444)打进苹果三新品，爆量跃上涨停；轩郁(6703)独家代理哥兰比亚Salibra702，激励连2日触顶。

外资连2日卖超155.41亿元，12月以来卖超70.19亿元。5日RSI为63.46，10日RSI为69.80。9日K值为86.19，9日D值为86.61。20日乖离率为2.61。宏远投顾副总经理陈冠升表示，短线台股涨太多，本周涨多会有结帐卖压，涨多电子股领先下跌，受资金排挤而没有涨到的传金以及电子下游股票可能会上涨，本益比低，以及三大法人持股仍低，将会是近期股价强势的主角。

周四是11月营收公告截止日，成交量并未明显萎缩，因此从技术面来看，台股近期以量滚量，带动指数攀升后压回，只要维持月均量2600亿元，人气应不会退潮，台股年底的「作梦行情」仍可期待。外资即将放长假，进出部位可能缩小。预判12月底持震荡走高机率大。拉回都是买点，在原物料方面可留意钢铁、塑化、航运，选股聚焦半导体、涨价概念股、苹果供应链(5G与高速传输)、圣诞节相关受惠股、汽车、电动车、基建等财报利多及第4季展望佳的业绩题材股。