《金融》北富银资深副总吴传文：五大趋势为资产加砖添瓦

台北富邦银行资深副总经理吴传文于「2023富邦财经趋势论坛年中场」表示，投资人可以留意五个已经开始崭露头角的趋势，包含低轨卫星、电动车、AI浪潮、印度崛起及钱进东洋，从中发现新的投资机会，例如连结太空卫星指数、电动车指数与全球锂指数的商品以及伺服器、软体服务、印度及日本相关类股等。

趋势一：低轨卫星。低轨卫星过去主要运用于军事和国防上，随着卫星小型化及有效载荷系统不断进步，以及低轨火箭运载成本下降，正快速朝向商业化发展，主要应用以观测、通讯为主。资策会MIC预估，在SpaceX、OneWeb等新兴卫星服务业者加速下，到2030年每年将发射超过1,700颗卫星。目前美国、中国及欧洲都积极推动相关的政策以及资源辅助，而美国无疑是目前低轨卫星产业中的佼佼者。预估至2029年，全球已发射的低轨卫星将有88%将由美国所发射，中国及欧洲国家则紧随其后。据资策会预估，全球卫星产业规模2030年将达到5,022亿美元，低轨道卫星颗数预估从2023年7,500颗，成长至2030年17,350颗。

趋势二：电动车普及。2023年全球电动车销量预估年成长33.7%至1,390万台；2022年全球电动车市占率中，以中国遥遥领先(64%)，欧洲次之(24%)，美国第三(9%)。而随着对地球永续议题的关注，及全球各方对加速净零排放的努力下，预期2035年之后，电动车销量对比一般车占比将过半数，2040年全球车辆销量将上升至7300万台，其中61%是电动车。其中，投资人可以特别注意固态电池的发展，目前各大电池厂都致力于固态电池的研发，固态电池可将电动车的续航力提升一倍，大幅缩减充电时间及重量，且无起火的风险，体积能量密度较液态锂电池提升70%以上，预估固态电池年均复合成长率将达37.8%。

趋势三：AI浪潮。近期最夯的议题非ChatGPT莫属，其透过生成式AI方式、快速处理大量资料，并生成创新且有意义的内容根据 Bloomberg Intelligence（BI）报告指出，生成式AI市场可望迎来爆发性成长，在未来10年内从400亿美元的市场规模成长至1.3兆美元。短期内，因训练AI系统所需基础设施的需求推动下，建议投资人短期内可以聚焦AI的基础设施硬体部分，如伺服器、储存等产业，中长期则可聚焦于软体及服务，如大型语言模型（Large Language Models，LLM）、数位广告、专业的生成式式AI 助手软体等。

趋势四：印度崛起。印度是第五大经济体，预计很快就会成为第三大经济体。印度政府对于加速其经济成长不遗余力，自1947年废除种姓制度后，种姓隔阂逐渐消除，激发出更多人力潜能，此外也推行「印度制造」，电子产品出口金额呈现跳跃式成长，2023 Q1出口额达28.62亿美元。而近年的美中贸易战加快了印度取代中国在美国的市场地位，而大量且低廉的劳力更让印度有望成为下一个世界工厂，印度企业的获利前景可期，股市爆发力强。投资人可关注追踪MSCI印度指数及印度NIFTY50指数相关产品，预估MSCI印度指数今明两年的EPS复合成长率达17%。

趋势五：钱进东洋。日本东证股价指数（TOPIX）在6/16上涨0.6%，收2127.18点，创下自1990年8月、泡沫经济破灭以来的最高水准，这让其今年表现赢过了标普500指数。且因为下列两因素让日本企业投资价值广受关注：一为东证指数股价净值比1.3倍，低于道琼欧洲600的1.7倍以及美国标普500的4.05倍；以及东证指数企业在2022年底持有现金134兆日圆，较10年前成长一倍。此外，日本央行持续实施宽松货币政策，日圆走软，进一步推动东证指数上扬。东京证券交易所近期也呼吁股价低于帐面价值的企业，制定资本改善计划，提高股价净值比，因此带动库藏股回购潮，累计今年前5个月金额约5.16兆日圆。另日本政府鼓励厂商回流与就业市场改革，国内的投资意愿不断增强。