恐慌指数VIX泄端倪 逢低买进的机会来了
恐慌指数VIX指数泄端倪，逢低买进的机会来了。(示意图/达志影像)
美股恐慌指数VIX于2021年Q2的最后一个交易日收在15.8点，和2019年Q2最后一个交易日的15.1点非常接近，研究公司DataTrek Research根据历史经验统计，VIX在7月的第3周往往都会飙升，建议投资人尽可能在7月股市上扬之际获利了结，并在8月时趁机逢低买进。
DataTrek近日在官方的部落格上表示，VIX今年Q2收在15.8点，和2019年同期的最后一个交易日15.1点极为接近，而在这段时间中，经历了疫情、经济动荡、数兆美元的财政刺激，以及前所未有的央行货币政策。
DataTrek指出，依往常来看，7、8月的市场波动一向趋于剧烈，往往会随着暑假的到来，而渐渐的缺乏流动性，致使市场波动扩大，导致投资环境愈趋困难。
根据自1990年以来历史经验统计，就平均来看，VIX的确会在6月底至8月底之间上升：1990年代时，平均上涨18%，2000年代上涨9%，2010年代上涨17%。1990年代和2000年代，VIX在7月、8月平均皆高于Q2最后一个交易日，而2010年则是8月普遍较高，7月反而略低于6月。
由于VIX的上升，通常会伴随着美股的下跌，因此DataTrek建议投资人可以注意8月6日和25日，根据历史经验统计显示，这2天的波动将会特别高，也就代表可以适时的逢低买进。
从统计来看，VIX将会在Q2最后一个交易日后的第26和39个交易日触顶，前者为3个时期皆是一致性的现象，后者则为1990年代、2010年代。
DataTrek认为，VIX会在上述所言的时间内，产生这样的波动性，主要是因为假期和Q2的财报周，8月的第一周是美国东北家庭旅游的旺季，导致市场流动性降低，推升波动性，此外，美国多数公司都于7月底前公布了财报，资讯真空的期间可能也将对波动性，起到一些推波助澜的作用。
因此综合上述历史经验统计所得来的讯息，VIX通常会在7月的第3周之后窜升，呼吁投资人趁7月股市上涨之际先行获利了结，再于8月时逢低买进。