劳退基金砸33亿美元 投资全球信用债、高股利股
劳监会26日表示，为追求长期稳定的报酬，并分散整体投资组合的风险，维持资产配置股债平衡，劳退基金已于8月30日公告征求全球信用债券，及全球高股利股票型委任投资的受托机构，并于9月24日截止收件，委任投资金额共计33亿美元。
劳监会指出，随着近期美国、日本及中国大陆经济数据转佳，全球景气持续复苏中，虽然在美国量化宽松政策预期缩减、欧债危机及部分新兴市场经济成长放缓的干扰下，国际货币基金预估今年全球济成长率为1.7%，明年则将可提高为2.7%，因此，全球股市及债市投资仍具有吸引力。
在全球信用债委任方面，新制劳退基金考量债券型委任，是以追求长期稳定的收益为目标，采用指标为Barclays Capital Global Aggregate Credit Index（巴克莱全球综合信用债券指数），该指标以公司债为主要投资标的，除可规避未来若利率上涨后，公债价格相对较大幅下跌的利率风险外，于未来全球经济缓步上升下，为全球债券类别中相对有利的投资选择。
虽宽松货币政策缩减规模时程未定，但劳监会认为，随着美国经济情况转佳，投资等级公司可受惠于因获利及财务体质改善，而使可投资性增加，加上投资人对风险胃纳量增加，也将使投资等级公司债相对公债较具吸引力。此次委任金额预计12亿美元，选任3家业者，每家4亿美元。
在全球高股利股票委任方面，新、旧制劳退基金为保障劳工退休安全，使基金获得稳定报酬来源，采用指标MSCI ACWI High Dividend Yield Index(全球高股利股票指数），该指标以全球高股利股票为投资标的，使资产配置之股票投资具有稳定之收入来源。
劳监会强调，此委任类型具备较佳的风险调整后报酬，于股市大幅波动或下跌时，具有下档保护效果，表现较一般全球股票型为佳。借此可投资于具高股利的股票，使投资组合取得稳定收入来源，有益于夏普比率之提升。预计新制劳退基金委任金额15亿美元，选任3家业者，每家5亿美元；旧制劳退基金委任金额则为6亿美元，选任3家业者，每家2亿美元。