平衡型基金抬頭

股市示意图。图/AI生成

美国12月核心消费者物价指数(CPI)半年来首见回落,市场对联准会(Fed)的降息预期再度提高,美国十年期公债殖利率出现近三个月来最大跌幅。法人认为,虽Fed降息步伐再转明确,但随川普即将重返白宫,地缘政治不确定性加剧,投资人可透过布局平衡基金,进行积极多元配置。

据CMoney统计至15日,观察跨国投资平衡型基金近两年基金表现,平均23档交出18.6%成绩,前十强绩效在22%之上,元大全球优质龙头平衡和华南永昌多重资产入息平衡都大幅优于同类型表现,报酬率各达54.5%、43.4%。

元大全球优质龙头平衡基金研究团队认为,川普就任后政策有高度不确定性,尽管企业减税、放宽产业监管等措施有利于美国经济成长,但潜在关税政策仍使市场担忧或导致通膨走升,进而干扰Fed谨慎宽松的货币决策,是现阶段最主要风险。

平衡型基金近两年绩效前十强

国泰美国多重收益平衡基金经理人范姜佩莹表示,Fed去(2024)年12月降息1码,政策进入更为谨慎的观察期,点阵图显示预期降息步伐由4码降至2码,推升美债殖利率于高档徘徊,近日随通膨数据公布,截至1月16日,美国十年期公债殖利率降至4.66%,预期今年利率将呈大幅波动、信用利差呈窄幅波动。

随AI发展趋势持续,川普对科技业监管放松、联准会降息循环等利多,股债表现持续看好,2025年晶片及软体类股有望迎向上潜力,被低估的龙头及中小型公司也有机会搭上顺风车,投资人可透过平衡基金积极布局,利用多元资产建构投资组合。