平衡型基金 穩中求勝
美国大选尘埃落定,在政策不确定性存在下,市场情势多变,故波动风险也需留意,法人建议,投资布局可兼具股债部位,并随市况灵活调整的跨国组合平衡基金来应对。 (路透)
美国大选尘埃落定,在政策不确定性存在下,市场情势多变,故波动风险也需留意,法人建议,投资布局可兼具股债部位,并随市况灵活调整的跨国组合平衡基金来应对。
观察投信发行跨国组合平衡基金今年来表现,以新台币累积型级别来看,不仅全数都缴出正报酬成绩,且超过八成档数的基金绩效都有超过一成表现,前十强基金更都在15%以上。
近期市场也已经将焦点转向川普第二任任期可能实施的政策项目,并评估将对经济和金融市场带来哪些影响,也使得选后庆祝行情降温。
投信发行跨国组合平衡基金表现
11月美银美林经理人调查报告显示,受到川普胜选影响,本月大选后受访的经理人认为未来12个月全球和美国的经济成长都将转强,与上个月认为经济将趋缓有明显转变,但同时也认为通膨将在未来12个月上升。
在股票配置方面则大幅加码美股,其中认为小型股表现将优于大型股的比例大幅增加;产业方面则看好银行与科技类股。在债券方面,也出现明显转变,看好非投资等级债的经理人比例大幅提高。
群益全民成长乐退组合基金经理人叶启芳表示,美国大选结果底定,观察川普政策具有五大要素,包括驱逐非法移民、对外加关税、对内减税、降低行业监管、国际政治相对孤立主义,须留意相关政策若供给面的影响如超过需求面,不排除为市场带来波动,因此在政策不确定性尚存与影响性待评估之下,稳健型投资人不妨透过股、债多元配置的跨国组合平衡基金来因应,有助平衡投资组合风险,并透过多元布局掌握不同资产表现契机,也能建立多元收益。
叶启芳指出,股票部位仍以美股为核心,持续关注关税政策的执行力道与强度,可留意科技、金融等具成长性或可望受惠减税与行业监管松绑之类股;固定收益资产来看,同样留意未来企业减税规模与关税政策对通膨的影响。
建议可采各券种分散配置,非投资级债,波动风险相对较低且具高息特性;此外,现阶段美债殖利率正处区间相对高位,投资等级债同样具备投资价值。
安联AI收益成长多重资产基金经理人庄凯伦表示,从过去经验来看,应保持较平衡的配置策略,跨领域、跨产业布局。