柔宇科创板IPO 募资144亿人民币

大陆柔性面板制造商柔宇科技2020年因中美关系恶化,搁置原先的赴美上市计划,改为寻求在上海创板IPO,获上交所受理,拟募资逾人民币(下同)144亿元,募资额在科创板中位列第二,仅次于中芯国际业内人士预料,柔宇科技上市时间或将在2021年第二季至第三季。

新浪财经报导,柔宇科技招股说明书显示,公司此次IPO,拟将144.39亿元募集资金用于柔性领先技术研发专案、柔性显示基地升级扩增建设专案、柔性技术的企业解决方案开发专案、新一代柔性智慧终端机开发专案以及补充流动资金

全天候科技报导指出,柔宇科技的产品主攻全柔性显示荧幕和柔性感测器,公司在2018年推出全球首支商用可折叠手机柔派(FlexPai),由于推出时间点领先三星华为,让柔宇名声大噪。在新经济行业资料机构艾媒咨询所发表的「2020中国新经济独角兽200强榜单」中,柔宇科技以60亿美元的估值名列榜单第12名。

自2014年发表第一代柔性荧幕后,柔宇科技的融资之路就非常顺畅。在2015年8月的C轮融资中,中信资本浦发银行等加入,投资额达到11亿元。一年后的C+轮融资中柔宇获得5亿元投资额。截止2020年8月,柔宇投资方包括深创投、IDG、中信资本、保利等多家明星机构,出资方近40家。仅深创投一家连续三年就投资了数十亿元。

然而,根据柔宇科技招股书显示,2017年、2018年、2019年和2020年1至6月,柔宇科技营收分别为6,472.67万元、1.09亿元、2.27亿元和1.16亿元,期间公司亏损分别为3.59亿元、8.02亿元、10.73亿元和9.61亿元。

柔宇科技三年半巨亏超过30亿元,且营收规模只有2亿元左右,在产能利用率个位数情况下仍募资扩张,引发市场质疑。