壽險業接軌 ICS 業界五建言

寿险业将于2026年接轨ICS（新一代清偿能力制度），第四阶段在地化与过渡措施将于年底前定案。寿险公会已汇整业界意见送进保险局，据悉，业界提出五大建言包括：接轨期由15年延长至30年；风险价值（VaR）维持95%；台股与公建风险系数维持RBC标准；新增高利率保单的「利差风险」过渡措施；以及死利差互抵准备金可转列自有资本。

金管会去年开始推出寿险业接轨ICS提出三阶段，第一阶段是2023年7月，寿险业投资台股给15年调整期；寿险业者透露，这次提出的建言之一，就是希望接轨期能进一步延长至30年。

其次，针对寿险业资本影响巨大的风险价值（VaR），因ICS 2.0较现行风险基础资本额（RBC）严格许多，RBC系数是呈现95％的风险要求，ICS的资本要求是在99.5％风险价值，对资本要求更严格，寿险业希望，风险价值可维持现行RBC规定的95%、不要提高至99.5%。

寿险公会理事长陈慧游指出，业者关心的VaR值，类似防洪频率概念，ICS规定较严格，就像200年一次的防洪频率，大家要准备的资本就会有所不同；虽然接轨可让业者充实资本，但也要考虑投资人，若为接轨ICS让寿险公司无法配息、还要再拿钱出来，投资人就不愿意买这家公司的股票。

此外，目前保险业投资公建的风险系数是1.28%，接轨后，除透过创投或私募基金100%投资公建，系数为10.18%外，同时投资公建、5+2及六大核心战略者则是17.25%，业者建议，最好都能维持现行RBC的水准，即为1.28%。

保险业目前投资台股风险系数是21.65%，金管会先前宣布，将分15年让业者逐步拉高到35%；但业者认为35%还是太高、希望能有调降空间，最好维持现行规定21.65%。