特别股表现回稳 近月涨势居主要信用资产之冠
近期在美国经济数据多表现优异，市场预期企业获利上修，支持风险性资产表现，加上美债利率由今年高点回落，使得近一月信用资产全数走扬，其中又以特别股表现最为优异，截至22日止，美银美林全球特别股指数上涨2.47％，连带投信发行特别股基金绩效也近乎全数上涨，前五强基金绩效都在2.31％以上，包括群益全球特别股收益基金、红利特别股收益基金、新光全球特别股收益基金。
群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹表示，观察特别股走势，随着美债利率回落，以及经济及企业获利改善下令市场风险情绪乐观，营造特别股上涨环境，特别股指数在收复今年1至2月跌幅后仍延续走高态势。从整体经济环境来看，IMF日前的展望报告上修今年全球经济成长率预估值至6％，在主要经济体中，美国经济遭IMF／分析师上调的幅度为为显著，加上疫苗接种持续进行，以及政府大规模的激励政策，都显示今年美国经济强劲增长已成共识。
虽然市场对于升息的预期相对积极，不过联准会维持宽松的决心强烈，有助减缓利率上行速度。企业方面，以特别股主要发行机构美国大型金融机构来看，大型银行已陆续公布第1季财报，获利表现明显优于其他产业，显示产业基本面无虞。
邱郁茹指出，面对利率上扬环境，收益率较高、存续期间较短的资产，较能抵御利率上扬冲击，相对其他投资级别的信用资产，特别股兼具收益率较高、存续期间较短之优势，观察特别股ETF资金流向，虽然今年2月呈现流出，但资金于3至4月回流，显示随着投资者逐渐适应升高的利率后。