退休金算盤／複合債+多重資產 穩定息收

复合债+多重资产稳定息收。 联合报系资料库

上班族许小姐50岁幸运继承一笔5,000万元的现金遗产，无儿无女的她突然有了5,000万元进帐，除了可以准备开心享受退休生活，原本是小资族的许小姐，还是希望可以规划好5,000万元怎么配置可以带给她安全感，让她知道自己晚年万一因为健康问题衍生长照需求，可以尽可能得到好的保障。

许小姐希望退休后一年花费约250万元左右，享受生活、出国旅游，老后照顾以及长寿风险的保障也够，因此她向远东银行咨询专业建议。

远东银行产品开发部资深协理高宇宏提醒，据国外数据调查，有70%的乐透头奖得主最后是以宣告破产告终，可见一夜致富未必保证人生绝对往正向发展，虽然许小姐继承遗产金额不如乐透头奖，但若未妥善规划，也可能会面临破产。

高宇宏依许小姐预估年花费250万元需求，列出两种情境进一步分析，情境一：每年花费250万元，若不计存款息，遗产20年便花完，届时70岁的许小姐还可能面临手头无存款的窘境；情境二：若将遗产本金5,000万元投入预估年配息率约为4%的投资工具，可支配现金在许小姐届龄90岁时仍未用尽，例如：第一年投资配息约可获得200万元，但须从本金提领至少50万元以满足当年花费需求，如此年复一年，本金逐年递减，每年配息金额也因此减少，到时每年需要提领的本金也会增多，如此在许小姐届满85岁时，本金约剩1,300万元，届满90岁时，本金则剩248万元左右，对于迈入超高龄所需支出额外花费，还有准备不足的长寿风险。

单身小资女许小姐的退休理财规划 图／经济日报提供

因此高宇宏建议许小姐调整其退休生活的期待值，以顾及长寿风险，如此则建议将退休岁月划分为两阶段：第一阶段为50岁到70岁，下调这段期间年花费至150万元，以此确保70岁以后的第二阶段有能力支出各项可能的医疗长照相关高额费用。

高宇宏指出，退休生活分两阶段，在资金规划方面，建议将5,000万元分两块，其中3,000万元投入信用评等为「投资等级」的「全球复合债券基金」，假设年配息率有5%，则每年配息约为150万元，足以支应第一阶段每年预估花费；剩下2,000万元接续投入累积型的「全球多重资产基金」追求资产增值，用以因应晚年可能支出高额长照费用。

假设「全球多重资产基金」长期平均年化报酬率为6%，投资20年后，投入2,000万元的本金有机会成长到价值6,400万元左右；即使保守预估3%平均年化报酬率，投资20年后依旧有机会成长到价值3,600万元左右。虽然采取保守推估年化报酬率，惟投资市场有涨有跌，仍然需要将投资风险纳入考量。

许小姐进入70岁后第二阶段，可以将保守预估价值3,600万元的「全球多重资产基金」全数转为配息级别，同样保守预估年配息率3%，每年配息约为108万元，加上第一阶段投入「全球复合债券基金」每年配息约150万元，许小姐此阶段每年可拿258万元配息，如此充裕准备，许小姐面临长寿风险应有余力，足以过上更精采的后半人生。

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