杂志精选》纯网银争金融市场 客户从哪里来

纯网银首图。(理财周刊提供)

将来银行近日正式开业，宣布台湾纯网银战局进入三强鼎立的局面。金管会在2019年核准Line Bank、乐天银行与将来银行的设立许可，并先后发出营业执照，希冀纯网银能发挥鲇鱼效应，促使传统银行加速创新转型，影响国内银行业市场版图。

面对高度竞争的台湾金融市场，纯网银能为传统银行带来多少冲击尚未可知，但对这三条小鲇鱼来说，当务之急或许是取得替代商机，开拓新用户市场。

突围传统银行 纯网银首攻这类人

每个世代使用金融的习惯不同，看准这个趋势，纯网银积极抢攻年轻族群市场。以营业近两年的Line Bank与乐天银行为例，Line Bank有近75%的用户落在20岁到40岁之间，乐天开户年龄层则是落在30岁到50岁的青壮族群。

台大工商管理学院教授陈文华指出，目前千禧世代与Z世代已占就业人口50%，未来5到10年间，将成为国家经济体的主力，相较于战后婴儿潮世代，已届龄退休，这群年轻人拥有的财富会愈来愈多，纯网银在拟定长期的发展策略时，年轻族群绝对会是主力开拓的市场。

另外，三家纯网银将陆续在今年推出外汇服务，亦相当看重外汇市场，主攻外籍移工、外籍配偶与爱出国旅游的年轻人，希望提供这几大族群更便利的换汇管道。陈文华表示，在许多调查报告中显示，虚拟银行在没有传统银行的包袱下，营运成本只有传统银行的20%~50%，当营运成本降低，就能馈到消费者身上，以外汇服务为例，或可提供更优惠的换汇价差。

针对前金管会主委顾立雄曾指出，台湾的金融生态银行数太多，有overbanking的问题，陈文华则认为这个现象主要集中在都会区，台湾目前仍有50多个乡镇地区没有金融机构，偏乡的金融服务仍相对贫乏，未来可望成为纯网银开拓的一块市场。

三鲇鱼各有生态圈 能否触发交易动机是关键

三家纯网银全员到齐，谁的圈粉功力最强，拿下最多开户数呢？仔细观察三家业者，他们各拥不同客群。

以目前开户数最多的Line Bank来说，目标客群主要为Line的使用者，主打「社群生态圈」，乐天银行则是抢攻「乐天生态圈」，串连集团底下事业体，包含电商、证券与旅游，提供乐天用户更便利的金融服务管道，至于被视为国家队的将来银行，股东横跨通讯、金融与零售，其中全联集团就是座上宾，挟着多元股东结构，主打「股东生态圈」，可望透过全联PX Pay用户快速拓展客源。

外界都在看谁能在这场金融科技战中胜出，陈文华分析，以中国的微众银行（WeBank)与蚂蚁金服为例，背后同样分别仰赖社群媒体与电商平台的庞大用户基础，但起步于淘宝网第三方支付平台「支付宝」的蚂蚁集团，用户有更高的金融交易需求，让蚂蚁金服能够后来居上，超车微众银行。

反观台湾三家纯网银，尽管Line Bank挟庞大社群用户的优势，抢先坐上开户数最多的宝座，但后续能否触发更多金融交易动机仍有待观察。

抢食传统银行漏网之鱼 信用不佳族群也是主顾

纯网银积极向被传统银行忽略、排除在外的客群招手，像是在银行无任何信用纪录的「金融小白」，甚至是信用评比不佳的客群，然而信用风险该如何管控，陈文华认为信用评分「标准」是关键，在金融科技时代「信用」应该被重新定义。

他举例，蚂蚁金服主要客群也多半是资金少的微商和个体户，这群人在传统银行的信用评分标准下可能是不及格的，但蚂蚁金服旗下的征信业务「芝麻信用」改采新型态、更广泛的数据来源如「行为偏好」、「身份特质」、「人脉关系」、「信用历史」与「履约能力」来为消费者打分数，开发出新商机。

数据是发展金融科技的基础，能否打破传统金融体系的信评机制，触及更广泛的客群，可能成为纯网银在拓展版图时的致胜关键。

国内3家纯网银目前均处亏损状态，其中Line Bank累计亏损更逼近资本额的1/3，预计今年底办理增资。陈文华解释，台湾是Line进军金融市场的第一个示范点，会投注更多的成本去建立基础与获客，以说服消费者 「Line是一个金融供应商，而非单纯的社交平台」因此前期的营运自然会有亏损。

至于何时才能达到损益平衡？对此陈文华提供不同的视角。他举例，与Line Bank性质相似的KaKao Bank成立甫6年，市值已经超过韩国任何一家实体银行，另外蚂蚁金服的市值同样已经超越花旗银行，陈文华认为不能单就营业额与获利去评析纯网银，应该从资本市场的视角去看纯网银的未来性。

本文作者:林怡妏

(本文摘自《理财周刊1128期》)

《理财周刊1128期》