《半导体》事隔5个月 信骅撂倒世芯夺回股王

美系外资表示，维持信骅第一季营收落在季减2%至年增4%，至于第二季，假设信骅第一季营收处于预估值中位数，则预计信骅第二季营收将季增6~14%，并预计信骅第一季/第二季毛利率中位数分别为63.6%、64.8%。

展望2024年，美系外资表示，信骅预计今年整体伺服器出货量与去年持平，但有鉴于目前客户端库存已消化告一段落，将带动更高的BMC 出货量，信骅也预计全年毛利率落在63~65%。

美系外资表示，在下一代AI伺服器过渡时期，信骅看好美国CSP客户将针对传统伺服器购买更多BMC，而现阶段大陆市场的需求依然冷淡。

辉达即将在今年稍晚开始出货GB200，美系外资表示，信骅目前预计每个机柜的BMC含量相较前一代将增加2倍。整体来说，信骅看到非AI(传统)伺服器市场复苏，更继续在非BMC产品取得进展，故维持目标价3150元、评等维持加码。