《半导体》外资推一把 信骅夺回股王

日系外资表示，市场担忧AI预算增加下，AI伺服器将排挤到传统伺服器商机，BMC(远端伺服器晶片)将受到影响，有鉴于此，信骅股价自第三季开始股价出现修正，自6月开始修正幅度达17%。然而，正如最新的数据中心半报告中显示，这种影响恐是2023年至2024年短期性，非AI伺服器的半岛需求在2025年前就会陆续回温。

日系外资指出，因为BMC在2022年过渡供货，在AI伺服器支出排挤下，2023年伺服器出货量估将年减20%，BMC产品量能将有50~60%的修正，2023年应该可以说是产品去化，因此，下修信骅今年每股获利预估9%。

日系外资也点出，AI带动趋势向上仍被市场低估，随着辉达(NVIDIA)第三代资料处理器(DPU)BlueField-3(BF3)2024年报到，透过低阶AI晶片L40S也能将BF3作为互联中介，信骅应已切入，且信骅已从新唐(4919)瓜分Google市占，故重申信骅买进评等、目标价3500元。