《半导体》信骅抢下股王 2外资丢最新说法
日系外资表示,信骅因有遭遇客户下修订单,故7月单月BB ratio(订单出货比)较低,但8月还是有机会超过1,假设8月BB ratio真回到超过1,则代表信骅仅修正1个月;另外,信骅BIC晶片第4季度开始提前量产,今年BIC晶片出货占比约5%,但明年有机会成长到20%,未来几年更上看达到30~40%、甚至更高,是相当具有潜力的产品,预计信骅股价可能在本季度触底,且其在数据中心拥有越来越多的潜在市场机会,故维持3000元目标价、买进评等。
美系外资表示,信骅维持2022年营收年增加45%,第三季营收将落在今年第一季和第二季之间,信骅看好随着BIC的贡献,第四营收将为全年高峰。BIC占比2022年总出货量的5%,2023年可能会扩大到20%。另外,信骅也有多款新品,包括BMC(2600/2700)、BIC (1030)和HRoT(1060),预计营收贡献落在2023~2026年。整体来说,看好信骅的长期增长机会,但短期内订单调整的不确定性仍然很高,故维持目标价1700元、评等中立。