《半导体》信骅抢下股王 2外资丢最新说法

日系外资表示，信骅因有遭遇客户下修订单，故7月单月BB ratio(订单出货比)较低，但8月还是有机会超过1，假设8月BB ratio真回到超过1，则代表信骅仅修正1个月；另外，信骅BIC晶片第4季度开始提前量产，今年BIC晶片出货占比约5%，但明年有机会成长到20%，未来几年更上看达到30~40%、甚至更高，是相当具有潜力的产品，预计信骅股价可能在本季度触底，且其在数据中心拥有越来越多的潜在市场机会，故维持3000元目标价、买进评等。

美系外资表示，信骅维持2022年营收年增加45%，第三季营收将落在今年第一季和第二季之间，信骅看好随着BIC的贡献，第四营收将为全年高峰。BIC占比2022年总出货量的5%，2023年可能会扩大到20%。另外，信骅也有多款新品，包括BMC(2600/2700)、BIC (1030)和HRoT(1060)，预计营收贡献落在2023~2026年。整体来说，看好信骅的长期增长机会，但短期内订单调整的不确定性仍然很高，故维持目标价1700元、评等中立。