《半导体》信骅H2营运转弱 2外资保守看
亚系外资、美系外资针对信骅(5274)出具最新研究报告指出,认为信骅下半年营运动能转弱,美系外资重申「中立」评等,目标价由原先的1300元、下修至1100元,亚系外资则重申「卖出」评等,目标价维持1000元。
亚系外资表示,受到疫情冲击,信骅前景较预期疲弱,加上下半年产品组合仍不利于毛利率表现,重申「卖出」评等,目标价维持1000元。
美系外资指出,有鉴于下半年云端需求前景转趋疲弱,据悉,包含两个主要的超大规模企业进行库存调整,加上PC、云端需求缓慢以及未来6个月来自Cupola360收入贡献有限,美系外资预估,信骅第三季度及第四季度营收将分别季下滑16%、3%;同时下修今年及明年获利预估,降幅分别为5%以及6%,以反映BMC(远端控制晶片)前景的疲软。