《半导体》外资看股后 维持信骅中立评等

美系外资点出近期关于信骅的产业5点讯息，首先，Meta将在2023年增加资本支出；第二，尽管来自大陆的企业需求仍然疲软，但英特尔看到数据中心的TAM(整体潜在市场)保持良好；第三、新唐(4919)与微软合作共同开发BMC(远端伺服器控制晶片)，且顺利打入超微(AMD)伺服器平台，以现阶段形况来看，对信骅近期影响有限；第四、微软云计算平台Azure云服务收入增长放缓，且折旧周期延长、放缓招聘；第五、亚马逊预计2023年资本支出将下降，但幅度不大。

美系外资表示，虽然Meta的财测似乎支持2023年的增长情况，但注意到，这应该已经包括购买mini-BMC，且根据在美国的电子商务分析师预计，亚马逊+Google+微软的集体资本支出在2023年仅增长4%，故预计Aspeed将在下周将发布第三季财报中，毛利率落在64.5~65%，维持信骅中立评等，主要是有鉴于其在业界得稳固地位，惟中期伺服器市场面临疲软。