操盘心法－Omicorn加剧波动 留意风险及弹性

加权指数1101201(日线图)

盘势分析：　近期新冠病毒变异株Omicorn横空杀出，因具高传播、易重复感染及恐出现免疫逃逸，被WHO列为「高关注变异株」，台股一度下跌至17,167点，而美国四大指数，道琼一度下跌近3％，跌破半年线，S&P 500、那斯达克及费半也失守月线，约有2.5～3.5％跌幅。

油价更是出现单日逾13％的跌幅，之后虽有反弹，但在联准会主席鲍尔出席参议院银行委员会听证会，表示事实证明通膨比预期的持续更久，是时候放弃「暂时性」通膨的说法，考虑提早数个月结束购债是适当的，加上Moderna公司执行长认为现有疫苗针对Omicron感染的保护力将有显著地下滑，11月30日美股除费半外，三大指数及油价再度跌破日前低点，1日台股则是开低后震荡走高，以17,585.99点作收。

操作策略：

台股下档季线提供强力支撑，指数在1日守住季线后反弹，不过Omicorn带来新的不确性因素，建议严控持股水位及操作纪律，台股短线区间暂看季线17,168点至17,720点，审慎选股操作：

1.电子产业：元宇宙商机庞大，其中硬体设备可望先行，PwC预估2030年AR/VR商机将大幅成长至1.5兆美元；同时硬体装置预估从2020年630万台成长至2024年超过7,500万台，对于国内供应链可望提供新一波成长动能。其次，伺服器产业来自于Intel及AMD都将分别推出较大改款的新平台，带出资料中心换机需求，加上北美四大云端公司2021年资本支出年增20.9％预估2022年续维持正成长7.9％，对伺服器供应链营运向上趋势可望未变。

其他包括受惠晶圆代工厂扩产需求，矽晶圆供给缺口延续，产品价格仍将看涨；电动车产业成长趋势明显，Marklines预估2025年全球出货将达1,200万辆，较2020年284万台左右的水准大幅成长逾3倍，至于第三代半导体亦是站在电动车、充电桩风口之上，未来几年皆将持续火热的市况。

2.非电子产业：新冠变异病毒Omicorn半路搅局，虽其目前看来偏高传染、低重症，但已使得部分国家恢复边界管制等措施，而感恩节前夕美西码头工人工会拒绝资方续约，增加明年春天劳资谈判的变数，加上中国明年初将举办冬奥，积极往清零的目标前进，并实施更加严格的船员隔离时间，恐使原本舒缓塞港的进度更雪上加霜，运价维持高档不坠，而若Omicorn威力较预期严重，甚至有机会出现新一波涨势，且明年有高股息可期待，可择机布局；另航空货运连番涨价，Q4亦值得期待。

另就是营建资产族群，尤其是台积电等大厂纷至台南、高雄设厂，也带动南部房市表现明显高于北部，预期2022年南台湾房市热度不减，可选择高配息、明年获利持续成长之营建股，以及像南纺、东和等有资产活化计划的资产股为首选。

金融股方面，上市柜金控今年获利有望逾5,700亿元，再创历史新高，而Fed有望明年启动升息循环，有助金融业利差表现，预估明年获利有望逾5,000亿元，仍是历史次高水准，现金股利殖利率推估多有4.5％以上水准。另跌深绩优、法人买超、筹码面优势、营收及财报表现佳的个股亦可留意。