曾炎裕专栏－科技七巨擘的共同策略：AI

调整权重迫使追踪指数的基金调整投资组合，出脱权重遭调降的股票，因此7~8月这些科技巨擘股价回档修正，但市场几乎完全不悲观。

市场借用1960年代美国西部片《豪勇七蛟龙》片名代表7大科技巨擘：美股七蛟龙包括5大科技巨头苹果、微软、Google母公司Alphabet、亚马逊和Meta，再加上AI之王辉达、全球电动车龙头特斯拉共7档。根据《Business News》报导，美股七蛟龙总市值今年增加4.1兆美元、约新台币128兆元，达到11兆美元，若以IMF估算台湾2022年GDP为8,286亿美元为基础，七蛟龙今年前8月市值就增加5个台湾GDP。

苹果9月中旬将发布iPhone15，上季iPhone销售额衰退2.4％，新手机推出后，iPhone全球市占率维持领先，华为Mate60 Pro初期只能在大陆销售。苹果全球科技股市值之王地位建立在庞大现金流量、代工制造管理能力，以及没有庞大资本支出压力等，苹果正在开发自己的LLM人工智慧。

微软将于9月21日在纽约举办「特别活动」，可能与AI方面进展有关。微软是Open AI的大股东之一，ChatGPT大获成功，OpenAI有望在未来一年内产生超过10亿美元营收规模后转亏为盈，大股东微软是最大受惠者。微软云端Azure业务也从植入生成式AI产品中获得额外营收，微软云计算客户能够利用生成式AI提高工作效能；微软计划通过Copilot增加Microsoft 365应用软体的价值。

辉达执行长黄仁勋6月表示，未来4年将有1兆美元用于AI数据中心升级，包括GPU升级，每年资本支出约2,500亿美元，其中大部分将由亚马逊、Google、微软和Meta等4大科技巨头支付，AI军火之王带来庞大现金收入。华尔街相继调高辉达未来获利预估EPS，导致本益比（PE）反而下降，但黄仁勋9月上旬卖出8.91万股辉达普通股，平均价格是480.87美元，引发市场关注。

脸书问题依旧但用户数庞大，上半年持续裁减元宇宙事业裁员，又宣布库藏股1,300亿美元。祖克伯高喊Meta进入「效率年」，股价持续大涨。Meta是一家网路广告公司，旗下Facebook、Instagram是范围最广大的线上媒体，广告市场复苏后，Meta专注在有商业化潜力的AI产品，而非AI深度学术研究，过去透过大数据投放广告，未来可能以人工智慧来提升广告的有效性。

Google母公司Alphabet 上季营收连续4季个位数成长，整体广告营收从581.4亿美元，年增3.3％，Google Cloud营业利润约4亿美元。企业投入AI领域加深对运算基础设施需求，推动 Google Cloud成长。Google宣布Google Cloud和Workspace企业平台推出一系列新AI产品，8月底Google宣布与辉达结盟。

亚马逊电商事业送货服务量已回成长轨道，占整体营业利益比例7成的云端服务事业Amazon Web Services（AWS）也度过企业撙节成本冲击，未来可望延续双位数成长，2022年在全球云端计算领域市占达40％。AWS投资1亿美元成立「AWS生成式AI创新中心」，利用AWS云端计算技术串联旗下AI和机器学习专家和客户，帮助客户构想、设计到推出新生成式AI产品，以客制化商用解决方案、顾问服务等领域为主要发展策略。

特斯拉8月在大陆售出84,159台电动车，今年来数度调降旗下车款售价，9月1日在大陆推出新款Model 3并开放预购；新款Model 3售价调涨12％，而高价车款Model S、Model X则持续降价，比亚迪等大陆车商引爆全球电动车市场激烈竞争。外电还报导特斯拉大买1万颗辉达H100 AI晶片打造自家超级电脑，未来持续扫货辉达AI晶片，今、2024年用训练AI费用达40亿美元。