第3季基金投資趨勢／台日股納配置核心 重押65%資金

元大投信第3季精选基金

元大投信指出，在第3季布局基金，建议持续以台、美、日股等强势资产为核心，聚焦参与优质股市成长，锁定龙头企业资产为主要标的，并搭配美债、投资级债作为现金替代选项。其中，台股可占30%，日股占35%，美国及全球优质股债可占35%。

台股上半年涨势称冠亚股，并迭创历史新高。元大投信分析，主要原因在于电子权值股高度受惠于人工智慧（AI）趋势，在美国维持基准利率不变的前提下，台股可望持续吸引外资回补。投资人可以布局元大台湾50（0050）及元大台湾高股息优质龙头基金，来参与台股的多头行情。

0050是台湾第一档ETF，追踪台湾50指数，成立满21年，也是规模最大的ETF，最新规模为4,272亿元。元大统计，今年以来外资买超0050成分股逾5,000亿元，同步推动台湾50指数上半年含息上涨40.4%，超越大盘达11个百分点，可望改写最佳年度纪录。2014年以来，台湾50指数已有七个年度领先大盘，显示台股重点权值股高度参与市场主流趋势，吸引资金集中推升市值。

至于元大台湾高股息优质龙头基金，则是国内首档纳入月配、年终配设计与收益平准金机制的基金，瞄准国内高股息优质龙头企业，到5月底的规模为425亿元，是规模最大的台股基金。目前基金以半导体股占44.1%最多，其次是电脑及周边设备股的9.1%；前五大持股为台积电、联发科、联咏、长荣、联电。

美股主要指数今年同样屡创新高。元大投信指出，台股表现与美股行情是否稳定高度相关。在维持高利率到正式降息这段期间，美股将反映利率持平与企业获利上修，可望持续挑战新高；美债则具有高殖利率的吸引力。

元大S&P500追踪S&P500指数，相对于波动较显著的科技股指数，具有产业占比分散及获利长期稳定成长的特色，成分股涵盖美股11大产业；元大美债20年则是国内第一档也是规模最大的债券ETF，最新规模来到2,314亿元。

元大投信指出，投资人可透过元大全球优质龙头平衡基金，参与美国联准会（Fed）降息前的股债市行情。这是国内最大的跨国平衡型基金，规模达120亿元，锁定全球龙头企业股债资产，可因应市场变化弹性调整。

元大全球优质龙头平衡基金不配息，目前的股票部位逾七成，债券及现金近三成；美股及美债占58.8%最多，其次是加拿大、日本、台股等；产业以资讯科技股占24%最多，其次是工业股的11.5%、原材料股的6%；前五大持股为辉达、亚马逊、苹果、台积电、微软。

日股去年以来表现优异，最近日经225指数重回40,000点并再创历史新高。元大投信分析，今年以来日股利多因子延续。日圆维持弱势有利日本制造业出口，同时日本半导体产业于全球的布局也逐渐有成效，5月半导体设备销售额首次突破4,000亿日圆，年增率更创2022年10月以来新高。

元大日本龙头企业基金成立刚满一年，为国内最大的日股基金，到5月底的规模逾423亿元。基金的产业分布以资讯科技股占27.2%最多，其次是工业股的25.5%、金融股的14.6%。投资人也可以搭配元大日经225ETF，这档ETF今年来已上涨近两成。